亚洲国家加强对关键利率的监管

2013年02月08日 15:22

  亚洲金融监管机构正在就“关键利率如何设定”这一问题加强监管,并决心对腐败行为予以打击。与此同时,对全球银行业范围不断扩大的调查挖掘出更多证据,这些证据表明,关键利率受到了系统性操纵。

  在香港,香港金融管理局(HongKongMonetaryAuthority)已经剥夺一个银行业团体的控制权,同时计划停止编制某些香港银行同业拆息(Hibor)定价。日本和新加坡的监管机构则继续就两国银行同业拆息可能受到操纵一事展开调查。

  据知情人士透露,在东京,日本金融厅(FinancialServicesAgency)在未来几个月可能会以未能遵守有关规定为由对苏格兰皇家银行进行制裁。从日本金融厅此前对其他银行实施的纪律处分看,可能的制裁措施包括下令整改业务或暂停苏格兰皇家银行日本交易部门的部分业务。

  上述举措推出的同时,针对一系列有全球交易员和业内高管涉入其中的利率操纵案的调查正向多个方面展开。这些利率同价值数万亿美元的抵押贷款和其它金融合约密切相关。已经有三家银行同意向监管机构缴纳罚金,其中苏格兰皇家银行集团(RoyalBankofScotlandGroup)周三同意支付超过6.1亿美元的罚金,就美英两国有关部门提出的利率操纵指控达成和解。该行日本证券部门将对美国提出的欺诈指控表示认罪。

  十几家银行和经纪机构仍然受到密切关注。

来源: 华尔街日报     责任编辑:华乐  

  即便如此,亚洲监管机构在采取措施加强对“利率设定”过程的监管上步伐相对缓慢。据游说监管机构改变相关程序的人说,亚洲监管机构倾向等到国际证券事务监察委员会组织(InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions)公布指导方针之后再采取措施。国际证监会组织驻马德里的发言人说,该组织预计将在今年4月公布最终报告。

  和美欧相比,亚洲金融市场的规模较小,流动性较差。直到最近对有关试图操纵亚洲基准利率的担忧才引发注意。相关问题往往是在其它地方的调查过程中揭露出来的。

  然而亚洲地区监管机构注意到,受丑闻影响,市场对伦敦银行同业拆息(Libor)的信心大大降低。这可能产生溢出效应并影响亚洲基准利率。同Hibor一样,Libor也是综合多家银行提交的报价形成的,涵盖到期日不同的一系列利率。

  标准普尔(Standard&Poor’s)驻东京金融机构评级主管YuriYoshida说,很多银行已经将衍生工具估值时用到的基准指数换成了那些不由其同行制定的指数,因为Libor不再被认为是可靠的。

  苏格兰皇家银行驻香港的一位发言人表示,该行正继续同日本金融厅展开合作。该行去年退出了制定日本银行同业拆息(Tibor)的一个小组。Tibor是以日圆计价的东京银行间同业拆借利率。