亞洲金融監管機構正在就「關鍵利率如何設定」這一問題加強監管,並決心對腐敗行為予以打擊。與此同時,對全球銀行業範圍不斷擴大的調查挖掘出更多證據,這些證據表明,關鍵利率受到了系統性操縱。
在香港,香港金融管理局(HongKongMonetaryAuthority)已經剝奪一個銀行業團體的控制權,同時計劃停止編製某些香港銀行同業拆息(Hibor)定價。日本和新加坡的監管機構則繼續就兩國銀行同業拆息可能受到操縱一事展開調查。
據知情人士透露,在東京,日本金融廳(FinancialServicesAgency)在未來幾個月可能會以未能遵守有關規定為由對蘇格蘭皇家銀行進行制裁。從日本金融廳此前對其他銀行實施的紀律處分看,可能的制裁措施包括下令整改業務或暫停蘇格蘭皇家銀行日本交易部門的部分業務。
上述舉措推出的同時,針對一系列有全球交易員和業內高管涉入其中的利率操縱案的調查正向多個方面展開。這些利率同價值數萬億美元的抵押貸款和其它金融合約密切相關。已經有三家銀行同意向監管機構繳納罰金,其中蘇格蘭皇家銀行集團(RoyalBankofScotlandGroup)周三同意支付超過6.1億美元的罰金,就美英兩國有關部門提出的利率操縱指控達成和解。該行日本證券部門將對美國提出的欺詐指控表示認罪。
十幾家銀行和經紀機構仍然受到密切關注。
來源: 華爾街日報 責任編輯:華樂
即便如此,亞洲監管機構在採取措施加強對「利率設定」過程的監管上步伐相對緩慢。據遊說監管機構改變相關程序的人說,亞洲監管機構傾向等到國際證券事務監察委員會組織(InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions)公布指導方針之後再採取措施。國際證監會組織駐馬德里的發言人說,該組織預計將在今年4月公布最終報告。
和美歐相比,亞洲金融市場的規模較小,流動性較差。直到最近對有關試圖操縱亞洲基準利率的擔憂才引發注意。相關問題往往是在其它地方的調查過程中揭露出來的。
然而亞洲地區監管機構注意到,受醜聞影響,市場對倫敦銀行同業拆息(Libor)的信心大大降低。這可能產生溢出效應並影響亞洲基準利率。同Hibor一樣,Libor也是綜合多家銀行提交的報價形成的,涵蓋到期日不同的一系列利率。
標準普爾(Standard&Poor』s)駐東京金融機構評級主管YuriYoshida說,很多銀行已經將衍生工具估值時用到的基準指數換成了那些不由其同行制定的指數,因為Libor不再被認為是可靠的。
蘇格蘭皇家銀行駐香港的一位發言人表示,該行正繼續同日本金融廳展開合作。該行去年退出了制定日本銀行同業拆息(Tibor)的一個小組。Tibor是以日圓計價的東京銀行間同業拆借利率。