專家警告稱，超過24萬參与5%首付計劃的澳人，一旦利率上漲恐難償還「巨額」房貸。
而且，一旦這些人房貸違約，納稅人也要為之買單。因為政府為這些人的房貸提供了15%的擔保。
工黨表示，這種情況只會在極少數情況下可能發生。但聯盟黨警告稱，澳洲正走向「次貸危機」。
澳洲統計局周三公布的數據顯示，截至第三季度的年度總體通脹率升至3.2%，引發人們對住房市場的擔憂。
這一數字基本上澆滅了澳聯儲下周降息的希望，經濟學家們普遍預測官方利率將維持在3.6%。
還有一部分人預計，利率或於2026年再次上漲。這對房貸持有者來說是個壞消息，尤其是使用5%首付計劃購房、背負巨額債務的人。
該計劃允許首次置業者支付5%的首付購房，政府將作為擔保人，為其餘15%的貸款提供擔保，購房者無需支付貸款抵押保險（LMI）。
（圖片來源：澳洲新聞集團）
房貸經紀人、前澳聯儲經濟學家Martin Eftimoski表示，他擔心澳洲人背上了他們無法償還的巨額房貸。
他說：「從歷史上看，高貸款價值比（LVR）貸款的拖欠率往往是低貸款價值比的許多倍。」
「如果這種模式延續，那麼很顯然會有更多人陷入困境——即便利率不再上升，因為他們本來就不該借那麼多錢。」
Macrobusiness首席經濟學家Leith van Onselen表示，首次置業者的房貸違約可能會對納稅人造成影響。
他說：「無論是首次購房補貼、共有產權計劃，還是這種高LVR貸款計劃，這類需求端的『可負擔性』措施每次都會被轉化成更高的房價和更多的房貸。」
「結果很可能是首次置業者背負巨額房貸，僅有微薄的凈值緩衝，一旦房價大幅回調，他們將面臨利率上升和潛在負資產的風險。」
「納稅人也將不得不為任何被迫拍賣的房產承擔損失，因為在該計劃下，政府為首次置業者15%的貸款提供了擔保。」
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van Onselen稱該計劃是「災難性政策」，將使澳洲「房價更高、房貸更多」。
不過政府為該計劃辯護，稱觸發擔保的可能性極低。
住房與無家可歸事務部長Clare O』Neil的發言人表示：「工黨的5%首付計劃已幫助逾19萬澳人跨越艱難的首付門檻，更快進入房市。」
「該計劃依然非常穩健，銀行會進行嚴格的償付能力核查，截至目前的16萬多筆擔保中，觸發的比例不到0.01%。」
自聯盟黨在2020年推出該計劃以來，已有超24萬人使用，其中在工黨執政期佔19萬。在2024-25年度，該計劃占首次置業交易的三分之一。
本月該計劃的資格標準進一步放寬，現在無名額限制和無收入上限。
聯盟黨表示，工黨已將這一政策變成了不設限的「全民計劃」。
影子住房與無家可歸事務部長Andrew Bragg抨擊稱：「Anthony Albanese和住房部長Clare O』Neil愚蠢地貶低了Home Guarantee Scheme，這是一場災難。」
「入門級房價正在快速上漲，工黨的Home Guarantee Scheme只會讓情況更糟。澳聯儲行長已確認這一點，並指借貸者將因工黨新HGS政策而面臨更高的還款成本。」
Clare O』Neil（圖片來源：澳洲新聞集團）
Bragg表示，經濟管理不善意味著利率將更長時間維持高位，這對首次置業者來說是雙重打擊，他們如今將難以保住自己的房產。
「我們現在看到的是一場慢動作的列車相撞，這很危險，我們正走向一場次貸災難。」
AMP首席經濟學家Shane Oliver的觀點與那些預測2026年加息的同行不同。
他說：「儘管目前圍繞通脹和利率的討論有很多，我認為現在談明年加息為時過早——通脹往往會有一定波動。」
「我們在2023年第三季度也看到過類似情況，之後通脹恢復下行趨勢。澳洲的情況與加拿大和美國類似，那些國家仍在降息，經濟復甦依然疲弱。」
「目前我們仍認為澳聯儲明年可能會繼續降息，而加息直到2027年才可能成為問題。」
不過Oliver並不支持5%首付計劃。「這種房貸的巨大風險在於，如果在貸款初期利率上升，首次置業者可能會遇到問題，尤其是房價只要下跌略高於5%，房產市值就會低於所欠債務。」
「如果借貸者違約，這可能會讓聯邦政府及納稅人付出代價。」
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為何通脹數據如此重要？
澳聯儲應對通脹的方式會對澳人產生廣泛影響，包括房貸利率。
在設定銀行使用的官方利率（OCR）這一基準利率時，澳聯儲必須在維持通脹與穩定失業率之間取得平衡——這兩者往往相互衝突。
今年OCR已多次下調，從1月的4.35%降至8月的3.6%，並維持至今。
較低的利率意味著借貸成本下降，貸款創造更多貨幣。
這可以刺激經濟；消費者更願意消費，企業更可能投資和招聘員工。
然而，貨幣供應增加意味著更多資金在「追逐」商品，導致價格上漲——即通脹。
在高通脹期間，物價漲幅超過工資漲幅，你的儲蓄貶值。為應對這一情況，澳聯儲會上調官方利率，讓借貸更昂貴，從而減緩貨幣流入系統。
這就是為什麼周三的通脹數據會讓經濟學家擔憂。該數據已突然越過澳聯儲2%-3%的通脹目標，而進一步降息可能會導致及情況惡化。
更令澳聯儲頭疼的是，9月的失業率也升至4.5%，這也是經濟學家此前對下周降息充滿信心的原因之一。
如今這一希望已破滅，購房者可能無法迎來任何新的降息，取而代之的是更高的成本。
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