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澳元因中東緊張局勢升級而小幅下跌
周一亞洲早盤時段，澳元/美元跌至約0.7055。由於美國（US）和以色列對伊朗領導層和軍方發起了」規模龐大」的持續攻擊，美元（USD）對澳元（AUD）走強，導致中東局勢緊張加劇。
美國和以色列正在對伊朗進行重大軍事行動，此前在周六發起了一次大規模的聯合軍事打擊。伊朗國家電視台確認，伊朗最高領袖阿亞圖拉·阿里·哈梅內伊在周六的德黑蘭空襲中被殺。伊朗以導彈和無人機襲擊回應，目標是以色列及在科威特、巴林、卡達和約旦的美國軍事基地。這引發了對中東更大衝突的擔憂，支撐了美元等避險貨幣，並對該貨幣對形成壓力。
交易者將密切關注美伊緊張局勢的發展。然而，一些分析師警告稱，當前政府下的美國政策動蕩可能會對美元相對於澳元造成壓力。
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澳股周一回顧：礦業消費股走強澳股上漲伊朗衝突前景難料或影響通脹
能源、礦業和消費必需品股的走強消解了美國領導的針對伊朗的襲擊對當地股市的影響，不過主要的不確定性仍然存在。
投資者認為中東衝突會不斷升級，周一收市，澳洲股市收復了早些時候的失地，創下歷史新高，標準普爾/ASX200指數上漲2.3%，至9200.9點，漲幅0.03%，這一微弱的漲幅已經足以突破上五創紀錄的收盤價。綜合指數下跌5點，至9430.6點，跌幅0.05%。
澳洲股市也是成為美國和以色列空襲殺害伊朗最高領導人後第一個開放的主要股市，開市的損失在下午收市時已經逐漸抹去。
CommSec股票策略師克魯勃說，市場前景如何是一個困難的問題，因為這真的取決於這場衝突會持續多久，但我認為市場正在為一場短暫而激烈的衝突定價。不過如果衝突持續更長時間，油價將保持在較高水準，汽油價格將受到相當大的打擊，這也可能影響通脹前景，對儲備銀行來說，如今通脹前景已經令人擔憂，這可能進一步影響普通澳人的生活成本。
金融服務集團AMP首席經濟學家奧利弗認為，伊朗有可能發生長期衝突，但更有可能是有限行動，這種可能性為60%。
奧利弗說，近幾十年來，美國干預措施成功改變政權的例子很少，總體而言，我們認為與伊朗爆發戰爭對股票不利，但對石油和能源價格、黃金和政府債券有利。
IG市場分析師斯卡莫說，雖然現在不可能評估未來衝突的確切路徑，但重要的是要認識到重大風險，特別是如果該政權失去對不可預測的伊朗革命衛隊的指揮和控制，總體來說，市場的未來之路並不明朗。
而隨著霍爾木茲海峽有效關閉，油價已經飆升9%以上，帶動能源股上漲。霍爾木茲海峽也是全球約五分之一的石油供應和四分之一的液化天然氣運輸的通道。
投資者傾向於避險資產，黃金股上漲至每盎司5359美元（7561澳元），推動貴金屬股上漲1.5%，綜合指數黃金子行業股上漲4.7%。
而隨著流動性轉向防禦性行業，消費品類股上漲了2%以上，高斯Coles股價大幅上漲3.8%，從上周五收益后大幅拋售中反彈。
澳洲權重較大的金融業股拖累股市，四大銀行均下跌，金融股下跌1.8%，IT股受到重創，受風險情緒影響，暴跌超過3%。
澳洲上市公司
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TPG Capital 聘請 Ord Minnett 推進 Greencross IPO，同步尋求基石投資者
據了解，TPG Capital 已為旗下估值約40 億澳元的寵物護理連鎖集團 Greencross 的首次公開募股（IPO），委任至少一名聯席主承銷商，並於上周啟動基石投資者鎖定工作。
DataRoom 獲悉，Ord Minnett 已加入本次規模約7 億澳元IPO 的顧問團隊，與 Barrenjoey、Jarden、UBS 協同工作，近期或另有至少一家機構獲委任。
公司已與潛在投資者舉行會議，投資者亦有機會實地考察這家集寵物護理連鎖與寵物用品零售於一體的企業，相關活動已於上周完成。
潛在投資者對 Greencross 業務表現印象深刻，但最終投資承諾取決於定價，而市場波動也將影響交易推進。
DataRoom 了解到，多家籌備大型 IPO 的私募股權機構計劃僅發行少量股份，以避免大幅折價發行，並抵禦市場波動風險。
對其有利的因素包括：ASX 近期規則調整 —— 納入指數所需的 30% 自由流通股比例已降至 15%，且 ASX 正考慮將 IPO 所需的 20% 自由流通股比例下調至該水平。
此外，新上市公司需交易滿 6 個月方可評估市值以納入指數的規則，已縮短至 3 個月，便於指數基金買入並提供股價支撐。
但挑戰在於，較低的自由流通股比例意味著投資者交易流動性降低，而指數基金需要充足流動性才能建倉。
不過，本輪財報季的股價劇烈波動，可能讓部分擬上市公司的出售方尤為緊張。
澳洲 「VIX」 波動率指數目前約為 20%，顯示市場處於高波動區間；低於 15% 則為低波動水平。
部分市場觀察人士認為，此類波動常出現在市場頂部，反映市場正在消化某種價格錯位。
Greencross 于 2019 年被 TPG Capital 以6.75 億澳元收購。
2022 年，TPG 向 AustralianSuper 及加拿大安大略省醫療保健養老金計劃（Healthcare of Ontario Pension Plan）出售 45% 股權，上述兩方目前受優先股安排約束。
本次 IPO 預計複製去年 Bain 旗下 Virgin Australia 的上市架構 —— 該公司年中上市至今股價上漲 8.3%。零售投資者將佔 IPO 參与者的小部分，其餘為機構投資者。Greencross 盈利且增長的特性對投資者頗具吸引力。
據悉，Greencross 年息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）約4 億澳元，TPG 目標估值超40 億澳元。
Greencross 寵物零售板塊擁有 247 家 Petbarn 品牌門店，並與 Ebos 合資持有 Animates 50% 股權，後者在紐西蘭運營 47 家門店。
其獸醫服務板塊包括 Greencross Vets，擁有 143 家全科診所與 28 家專科及急診醫院，提供各類醫療服務。
其他擬通過 IPO 退出投資的私募股權機構包括：Bain Capital 旗下 Estia（顧問為 Reunion Capital、Barrenjoey、Morgan Stanley、UBS）、Permira 旗下放射醫療公司 I‑MED，以及 Brookfield 旗下非銀貸款機構。
DataRoom 此前報道，Brookfield 于去年年中出售嘗試失敗後轉向 IPO 策略，這家北美收購基金計劃重點宣傳業務的私人信貸屬性，而非將其定位為非銀貸款機構。
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Sigma 利潤大幅增長，引發 Chemist Warehouse 創始人是否減持的市場猜測
市場觀察人士正在關注，在上周 Sigma 發布凈利潤增長 23% 的業績后，Chemist Warehouse 創始人是否會進一步減持套現。
這家通過借殼上市併入 Chemist Warehouse 的集團公布，截至 12 月的半年期實現凈利潤 3.8 億澳元。儘管其股價在過去一年下跌 5%，但在樂觀的業績展望后，如果股價進一步上漲，部分投資者可能選擇拋售股票。
Sigma 股東在本次財報發布后不涉及解禁—— 解禁將在 8 月年報發布時到來。
但在上期財報中已解除鎖定期的部分股東，目前仍未減持。
去年，如果 Chemist Warehouse 創始人 Mario Verrocchi 和 Jack Gance 動用其減持額度，可能觸發一筆高達17 億澳元的大宗交易。當時約 5.5812 億股 解禁，佔總股本約 4.8%。
這些股份主要由兩位創始人的家族持有。
剩餘自願鎖定的 Sigma 股份將繼續限售至 2026 年 8 月 31 日，即 Sigma 公布 2026 財年全年業績當日澳交所收盤時。
Chemist Warehouse 加盟商在一年前 Sigma 完成 300 億澳元 級借殼上市后即可出售股票，已有不少加盟商進行了減持。
交易完成時，包括 Gance 家族與 Verrocchi 家族其他成員在內的約 200 人 持有價值約 115 億澳元 的股份，其中創始人股份受限售協議約束。
Jack Gance、Sam Gance 與 Mario Verrocchi 合計持有合併後集團約 49% 股份，其他非受限的 Chemist Warehouse 股東持有近 37%。
其他需關注大宗交易的公司包括：Bain Capital 持有的 Virgin Australia，以及 2024 年上市的 Cuscal 主要股東。
另外，儘管韓國 LG 上周以每股 1.77 澳元 出售了其持有的 Liontown Resources 7.5% 股份（約 4.23 億澳元），但市場普遍認為韓國投資者 Hanwha 不大可能拋售 Austal 股份。
這家價值 58 億澳元 的鋰礦企業股價在過去一年上漲超兩倍。LG 于 2024 年成為戰略投資者，持股 8%，現已達成目標：新建鋰礦與包銷協議。
不過，部分市場觀點認為，儘管 Austal 近期陷入困境（《澳大利亞人報》上周披露其存在會計差錯，導致股價暴跌），Hanwha 仍可能繼續作為戰略投資者持有。
Hanwha 已獲外資審批，可持有造船企業 Austal 19.9% 股份。
目前其直接持股 9.9%，並通過衍生品持有至多 19.9%，但尚未進一步增持。
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Firmus 斬獲科技巨頭超 6 億美元大單 擬登陸澳交所
Firmus Technologies 與全球某頂尖科技企業簽署價值約6.6 億美元協議，將在澳大利亞建設人工智慧基礎設施，公司計劃於今年上市。
Firmus 去年與 Nvidia 及本土數據中心企業 CDC Data Centres 達成合作，計劃在澳大利亞多地打造 「AI 工廠」，該多年期項目代號 Project Southgate，預計到 2028 年總投資將超700 億美元。
根據新協議條款，三方將在墨爾本的 Southgate 項目基地，為該科技巨頭部署18400 塊 Nvidia 晶元。
Firmus 拒絕透露合作方名稱，但《澳大利亞金融評論》此前曾報道，擁有 Facebook 和 Instagram 的 Meta 已與該初創公司進入後期談判。簽約客戶對 Firmus 與私募股權巨頭 Blackstone 的債務協議至關重要，後者已提供100 億美元（合 140 億澳元） 貸款支持其擴張。
Firmus 聯合首席執行官 Tim Rosenfield 在聲明中表示：「來自全球領先科技平台的如此大規模合作，印證了我們打造的、從模型到電網協同設計的 AI 工廠的價值。這些 AI 工廠經過專門設計，可最大限度降低資源消耗、提升運行效率，為客戶實現最優的單 AI 算力運營總成本。」
Firmus 由 Tim Rosenfield 與其表親 Oliver Curtis（現任聯合首席執行官）于 2019 年創立，最初是一家為加密貨幣挖礦晶元開發冷卻技術的初創公司。2023 年，隨著全球大型科技企業對處理複雜 AI 運算的數據中心需求激增，公司轉型切入該賽道。
Firmus 已成為今年最受關注的上市候選企業之一，去年通過兩輪融資累計募資超8.3 億美元，去年 11 月估值約60 億美元。
Nvidia 生產用於 AI 運算及訓練大語言模型（支撐 ChatGPT 等平台）的高端晶元，目前市值4.3 萬億美元，是全球市值最高的企業之一。
過去兩年，Nvidia 向 Firmus 等數據中心企業投入數十億美元合作資金。該公司已成為 AI 經濟的核心參与者，既提供晶元，也投資數據中心企業，並通過旗下 DGX Cloud 成為客戶。例如，去年其宣布向 ChatGPT 開發商 OpenAI 投資1000 億美元。
數據中心是支撐現代數字生活的物理基礎設施，涵蓋視頻會議、網上銀行及 ChatGPT 使用等各類場景。這類大型園區佔地面積廣闊，過去十年間，隨著網路連接日趨複雜、企業與個人對 AI 系統依賴度提升，數據中心需求呈爆髮式增長。傳統數據中心與 AI 工廠的核心區別在於：前者多為改造適配 AI 算力，而 AI 工廠專為 AI 負載量身打造，通過 「吞吐量」 模式實現更高產出。
高盛（Goldman Sachs）分析師 12 月發布的研報顯示，單塊 Nvidia GB300 晶元每小時使用成本為2.91 美元。據此測算，憑藉新合同中的 18400 塊晶元，Firmus 年收入將超4.7 億美元。
Firmus 計劃在堪培拉、珀斯、塔斯馬尼亞和墨爾本建設 AI 工廠，併為 CDC 現有部分數據中心加裝其冷卻系統。Southgate 項目總投資額將從去年 10 月最初的45 億美元上調至完工時的733 億美元，公司稱 2028 年將實現1.6 吉瓦可再生能源供電規模。
Firmus 表示，其採用名為 HyperCube 的模塊化系統，AI 算力能耗較同行低30%，水耗低99%。與傳統數據中心依賴大型空調機組製冷不同，Firmus 採用液浸冷卻技術，將晶元直接浸泡在冷卻液中降溫，避免水分蒸發。
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