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巨頭們排隊求不到！將紛紛栽倒在這上

2025年11月12日 18:19

Tigris會講課教授是好老師/$GE$CAT今年都漲了快80%了，如果真要破，絕不會是Burry嘴裏GPU折舊，而是因能源電力。

在建需求45GW，相當於40座，總投資2.5萬億美元。錢不是問題，電才是問題。

電網排隊接入要7到10年，巨頭們只能自建電廠。目前方案？燃氣輪機、內燃機、組。

泡沫破在哪裡？

現在主要燃氣輪機設備漲價50%、交貨兩年起步，但是能用錢解決的都不是事，很多解決不了在於，沒人幹活。懂施工的工人，比GPU還稀缺。

這才是AI資產的最大黑洞。沒供應，多大需求也沒有流，而且也影響風險折現率，自然影響股票估值。

或許這也是說的，中國AI競爭能贏的可能性所在。不在於算力、在於能用的算力。未來要抄電錶。

來源：X

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