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如何出售一家公司，卖到200万澳元却一分钱都不用交给ATO

2026 年 9 月 25 日上午 11:35

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想象一下企业出售成功的那一天。你可能已经为这家公司早起晚睡了几年，甚至几十年。终于，买家同意了200万澳元的价格，突然间，这笔钱就要打进你的账户。紧接着，会计师打电话告诉你：这200万澳元里，到底有多少真正能够留在你手里。

澳大利亚税务局（ATO）当然希望从中分一杯羹。如果你出售企业所得的钱高于当初投入的成本，这部分利润通常会被视为资本收益（capital gain），并按照相关规则纳税。像200万澳元规模的交易，税款通常可能达到几十万澳元。

但澳大利亚其实有一套专门针对这种情况的规则，可以大幅降低这笔税款。很多企业主往往是在企业已经摆上出售桌面、买家已经出现之后，才第一次听说这些规定，而这时候通常已经太晚，无法充分利用。

大多数企业主从未听说过的税务规则

这些规则被称为小企业资本利得税优惠（Small Business CGT Concessions），一共有四项税务优惠，主要适用于出售企业本身，或者出售用于企业经营的资产。

这些优惠是在一般资本利得税折扣基础上进一步提供的。按照目前的规定，在2027年7月1日联邦预算改革生效之前，持有超过一年的资产通常可以享受50%的CGT折扣，也就是只有一半的资本收益需要计入应税收入。

其中最重要的一项是15年豁免（15-year exemption）。如果你持有一家企业超过15年，同时年满55岁，并且出售企业是为了退休，那么符合条件的全部资本收益都可以免税。

如果不符合15年豁免，还有另外三项优惠可以使用。

主动资产减免（50% active asset reduction）可以将剩余的应税资本收益再减半。

退休豁免（retirement exemption）则允许个人在一生中最多对50万澳元的资本收益进行豁免。

还有一项是展期优惠（rollover），可以把资本收益的纳税时间推迟。如果你出售一家企业后并不打算退休，而是准备把资金投入下一家公司，这项优惠就可能派上用场。

谁符合资格

要享受这些优惠，你的企业年营业额通常需要低于200万澳元，或者企业及相关实体的净资产低于600万澳元。

此外，你出售的资产必须是真正用于企业经营的主动资产（active asset），并且在你持有该资产期间至少有一半时间用于企业经营，而不能只是作为个人投资持有。

从2027年7月1日起，营业额门槛将提高到1000万澳元，但这一变化只适用于主动资产减免。这意味着规模更大的企业可以将资本收益减半，但并不意味着全部免税。

以出售200万澳元企业为例

假设你现在50岁出头，经营一家咨询公司，年营业额约180万澳元，每年的个人收入超过19万澳元。

买家愿意以200万澳元收购你的企业。由于当初创业时几乎没有投入成本，因此这200万澳元中的绝大部分都属于资本收益。

如果完全不使用这些税务优惠，一般的50%资本利得税折扣会让其中100万澳元成为应税资本收益。

按照47%的最高边际税率计算，需要向ATO缴纳约47万澳元，自己最终留下约153万澳元。

但如果符合小企业CGT优惠条件，情况就会完全不同。

首先，一般的50% CGT折扣将200万澳元的资本收益降至100万澳元；随后，主动资产减免再将其减半，降至50万澳元。

之后再使用退休豁免，这50万澳元也可以被豁免。

最终，应税资本收益可以降至零，而原本可能需要缴纳的47万澳元，在合法符合相关条件的情况下，就可以留在你自己手中。

这笔钱必须放在哪里

对于55岁以下的人来说，退休豁免有一个需要注意的条件：获得豁免的金额必须缴入养老金（super）。

也就是说，如果你使用50万澳元的退休豁免，那么这笔钱相当于出售价格的四分之一，需要进入你的super账户，并且至少要等到60岁之后才能取出。

因此，虽然最终税款可以是零，但这笔钱并不是马上就能自由使用。

值得注意的是，通过出售企业获得的这类super缴款不受通常的缴款上限限制，并且进入养老金账户后，基金内部投资收益的税率最高通常为15%。

如果你还没有结束自己的创业生涯，那么展期优惠也可以让资本收益暂时不纳税。

你可以把出售企业所得的资金投入下一项商业投资，将这笔资本收益的纳税时间推迟到下一家公司出售时。而届时，如果符合条件，相关小企业CGT优惠还有可能再次适用。

为什么必须提前做好企业结构安排

企业是否符合这些优惠条件，并不是在交易结算前一个月才开始考虑的问题。

企业的持有人是谁、资产由谁持有，以及整个交易如何执行，都可能影响最终的税务结果。

相关规定十分复杂，并不适合企业主自己摸索处理。因此，最好在真正开始寻找买家之前很多年，就与自己的会计师或财务顾问讨论企业结构和未来出售计划。如果你打算持有企业到2027年7月1日之后，那么还需要保留企业在这一日期的价值证明。

新的CGT规则会将现有资产视同在这一天出售，然后又以同样的价值重新购入，从而保留截至该日期之前产生的利润所适用的50%折扣。

因此，在2027年7月1日进行的估值，将决定你未来出售企业时，有多少资本收益可以继续享受旧规则下的税务待遇。

总结

出售企业本身并不是问题，但随之而来的税务负担可能非常高。

这些小企业CGT优惠在最近的税制改革中仍然保留下来，而了解这些规则与完全不了解之间，可能相差数十万澳元。

因此，企业主应该提前了解自己是否符合条件，以及应该如何合法利用这些优惠，然后再去寻找合适的买家。

Ben Nash

Ben Nash是一名金融领域评论员、播客主持人和财务顾问，同时也是Pivot Wealth的创始人。他的新书《Virgin Millionaire：从赚到第一个100万澳元开始，一步一步实现更多财富》现已出版。如果你希望获得理财方面的帮助，他还提供免费的7天理财挑战，帮助人们更好地管理和利用自己的资金。同时，他也提供有关财务咨询服务的免费咨询。