澳洲行業養老基金改革 管理費漲幅超過40%
來源：澳洲財經見聞
澳洲聯邦政府通過立法對養老金進行改革，全面禁止使用低結餘或年輕工人的養老金賬戶補貼其他會員。受此影響，不少工會和僱主支持的行業養老基金年度管理費可能會上漲超過40%。
一項針對官方統計數據和養老基金產品披露聲明的分析表明，在沒有實施成本削減、降低管理費用的情況下，平均而言，澳大利亞20家規模最大的產業養老基金收費將從人均75澳元攀升至112澳元，用於彌補前期收入不足的問題。
據了解，這20大行業養老金管理收入缺口估計達到每年2.25億澳元。
上月，澳洲現任莫里森政府提出的改革舉措獲得立法通過，即自7月1日起，對於結餘不足6000澳元的養老金賬戶，管理費不得超過3%的上限，有望在首年為澳洲養老金會員節省5.7億澳元。此外，改革舉措還包括澳大利亞稅務局統一進行遺忘養老金賬戶的回收處理。
在此之前，一些行業養老基金的非活躍賬戶，即「殭屍賬戶」佔比非常高。因此，這些基金往往會採用殭屍賬戶結餘來補貼其他活躍賬戶會員。
據分析，行業養老基金漲價幅度最高的基金往往存在以下特徵，即通過企業談判協議和默認基金系統獲得最多成員的基金，這導致少數基金積累了大部分低餘額和非活躍賬戶。
例如，Hostplus基金負責為酒店旅游業工人提供養老金儲蓄服務。如果不採取措施，彌補前期收入缺口，該基金的管理費將上漲大約70%，即從78澳元上漲至131澳元。
REST Super負責為零售工人提供養老金儲蓄服務。為彌補前期收入缺口，漲價幅度則需要44%，即從68澳元上漲至97澳元。目前，該基金目前正在研究是否可以通過其投資或其運營來節省成本。如果還是不能滿足這一缺口，才會考慮漲價。
在接受媒體採訪時，Hostplus首席執行官David Elia表示，基金在兩年內暫時不會提高收費標準。他說：「雖然基金預計會將大量非活躍賬戶交給澳大利亞稅務局。但是，每年新增會員數量預計也會明顯增加。另外，Hostplus還擁有運營儲備金，用於支持市場的短期變化。」
與此相反，今年年初，澳大利亞最大的養老基金AustralianSuper十年來首次宣布上調管理費，以應對聯邦政府的改革。
目前，AustralianSuper的管理費從78澳元上漲至117澳元，漲幅為50%，有望增加額外8000萬的收入，不僅可以抵消收入缺口所造成的影響，同時也將為基金IT系統升級提供資金支持。
澳大利亞行業基金（Industry Super Australia）首席執行官Bernie Dean表示，對於行業養老基金而言，儘可能保持低水平的管理費非常重要。因此，整個行業內的養老基金都在努力確保漲幅做到最低，同時實現會員回報率的最大化。
他說：「那些漲價幅度高的基金往往是會員基數小，需要進行大額固定成本分攤的基金。」