沒了中國市場，澳洲葡萄酒業的活路在哪？
來源：澳洲財經見聞
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中澳摩擦 – 葡萄酒業遭受
作為澳洲重要經濟產業的 – 葡萄酒行業，在過去一年深受中澳貿易摩擦影響。
2020年7月6日中國商務部對原產於澳大利亞的進口裝2升及以下容器的葡萄酒（以下簡稱相關葡萄酒）進行反傾銷調查。
此後，中國商務部於9月15日致函包括富邑葡萄酒庄（Treasury Wine Estates, 奔富母公司）在內的31家澳洲主要酒商，向他們發出就關於營情況的問卷。
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而調查的這31家釀酒商到底是什麼情況了？
它們一共佔據了90%的市場份額，是澳洲葡萄酒行業的中流砥柱。
此後不久，同年11月28日，中國正式宣布，將對原產自澳大利亞的葡萄酒收取107.1%-212.1%不等的費用。
這對澳洲紅酒出口商可謂是飛來巨石 – 壓力山大。
澳洲總理莫里森（Scott Morrison）表示，此舉將會對澳洲每年出口價值超過10億澳元的葡萄酒行業造成重大影響。
總理莫里森
這還沒結束，僅一個月後，12月10日，中國再次宣布，對原產自澳大利亞的葡萄酒實施臨時反補貼措施，即對各供應商加收6.3% – 6.4% 不等的費用。
短短半年時間，澳洲紅酒商自2019年（中澳自貿協議對澳洲紅酒0關稅）以來大力拓展的市場，恐將付之東流。
截至2020年12月的數據顯示，澳洲葡萄酒對華出口暴跌95%！
雖然回首儘是蕭瑟處，但澳洲葡萄酒業也曾迎來過春天。
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澳洲葡萄酒業的春天
中國葡萄酒市場的進口酒商紅利期始於2004年。當時進口葡萄酒的關稅由 41.6%下降到 14.0%，進口酒大舉湧入中國市場。
隨著2006 年，中國開始實施《消費稅管理辦法（試行）》，進口葡萄酒的在國內的消費稅可用進口環節已納的消費稅抵減，進口葡萄酒的成本進一步降低。
作為新世界代表，澳洲紅酒商也紛紛登陸，開拓中國市場。
從數據上來看，1999 年至 2012 年，中國葡萄酒行業年平均銷售收入增速高達 22%，利潤總額年平均增速達到 26%。
那段時間，中國葡萄酒行業經歷了整整 14 年的高速增長。
在 2012 年行業整體利潤率創下歷史新高，利潤率增速達到 52.4%。
但是隨著中國宏觀經濟增速放緩、國家限制「三公消費」、「八項規定」等有關政策規定的出台，自2013年起高端葡萄酒消費需求大幅減弱。
此後2年多的市場調整，以高端葡萄酒為主的公務消費已基本被擠壓殆盡，個人消費和商務消費重新佔據主導地位。
這也重塑了中國的葡萄酒文化，大眾化趨勢明顯。
2015 年葡萄酒市場逐步復甦，以前來自波爾多的高端奢侈葡萄酒不再是市場的主力軍，取而代之的是以澳洲紅酒為代表的入門級品類。
然而，隨著中國與部分國家自由貿易協定的簽訂，中國進口葡萄酒行業（尤其是進口市場）再迎利好。
2012 年和 2015 年，中國先後分別對紐西蘭和智利進口葡萄酒實施零關稅，紐西蘭和智利進口葡萄酒僅需繳納 10%的消費稅和 16%的增值稅。
2018 年起，喬治亞進口葡萄酒也加入零關稅隊伍。
2018 年 5 月，中國進口葡萄酒總稅收從 48.2%下降至 46.9%。
2019年 1 月起，根據中澳自貿協定，中國進口澳大利亞葡萄酒的關稅降至零。
關稅優惠政策的實施，促使進口葡萄酒大量進入中國市場，進口葡萄酒的競爭進入白熱化階段。
受零關稅影響，2014 年至 2018 年，中國葡萄酒進口量由 40.9 萬千升增長至 73.0 萬千升，年複合增長率為 15.6%，進口金額也由 22.1 億美元增長至 39.1 億美元，年複合增長率為 15.3%。
澳洲對中國的葡萄酒出口也受不斷利好，從2017年的5.68億澳元增長到2020年的12億澳元。
而在此期間，瓶裝紅酒的出口是主要推動力，從5.02億澳元增至11億澳元，增長逾一倍。
中國超市銷售的澳洲葡萄酒
在過去的2020財年，受到全球疫情衝擊，澳洲葡萄酒的出口總值下降了1％，至28.4億澳元；出口量下降了9％，至7.3億升。
量少，卻質優！
澳洲葡萄酒出口的平均價值在2019-2020年度一躍升至每升3.89澳元，創下自2004-2005年度以來的最高水平。
澳洲2020年上半年葡萄酒出口數據 （AFN研究院、Wine Australia）
對於澳洲葡萄酒出口行業來說，中國是至關重要的買家（第一大出口市場）。
統計數據顯示，2020年1-6月，中國已經從澳大利亞進口了11億澳元（約合人民幣53億元），較2017年大漲111.3%。
更值得注意的是，2020財年澳洲葡萄酒對中國的出口額增長了0.7％，至11億澳元，而出口量下降了17％，至1.21億升，平均價格上漲22％，至每升9.07澳元。
澳洲葡萄酒平均價值的增長得益於高端葡萄酒出口持續增長以及低端葡萄酒出口的下降所致。
每升10澳元或10澳元以上的出口增長11%，至6.7億澳元。而每升不到5澳元的出口下降18%，至2.11億澳元。
以中國民眾熱捧的奔富母公司富邑葡萄酒庄（Treasury Wine Estates，TWE）為例，中國市場占其銷售額的17%和利潤的35%。
而在中國11月28日的反傾銷措施中（各公司保證金比率為107.1%到212.1%），TWE的保證金比例高達169.3%。
僅此一項就抹去了這家公司約5.5億澳元的貿易額。
作為澳洲最大的瓶裝葡萄酒供應商TWE表示，儘管中國的高額關稅嚴重削弱澳洲制酒相關行業，但其仍積極尋求擴大發展亞洲業務。
寒冬已至，但澳洲的葡萄酒行業能否等到冬去春來了？
3
未來可期？ – 兩種觀點，兩個盼頭
面對日益緊張的中澳關係，澳洲葡萄酒生產商不得不另尋出路。
近日，澳洲財經見聞（AFN）的記者在對南澳著名葡萄酒產區Barossa Valley產區採訪后了解到，目前業內主要有兩種聲音。
一部分葡萄酒商認為，此前加碼中國市場的策略有誤，需要藉助此次機會做調整。
而另一部分葡萄酒商則堅持看好中國市場的巨大潛力，他們認為目前的困境只是短暫的，可以利用目前的行業低谷積極布局。
目前，許多廠商已將目光放在了傳統的紅酒消費大市場 – 美國和歐洲身上。
可是，美國市場的需求規模遠不及中國。
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據澳洲葡萄酒協會數據顯示，2019年，澳洲對美出口葡萄酒總額為4.32億澳元，不及對華出口葡萄酒總額（約12億澳元）的一半。
此外，美國葡萄酒市場競爭力大。且鑒於對澳洲葡萄酒的認知不足以及對市場領先品牌（法國、義大利、西班牙）的偏好，來自澳洲的葡萄酒（以及中、高端品牌）的需求「預計會很弱」
目前，許多酒商如果想全力開拓北美市場，必須要加大廣告投入，這對已收緊開支的業內公司來說更是一筆不小的開支。
在歐洲市場，也存在與美國市場相似的難題。
在截至2020年6月的12個月里，澳對英出口的葡萄酒總額僅為3.38億澳元，不及對華出口的三分之一。
除此之外，英國消費者（或者說更廣泛的歐洲市場）更傾向於當地自有品牌，澳洲葡萄酒想在競爭對手眾多市場打開新局面，可謂是難上加難。
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不僅是銷量，一位不願具名的西澳酒庄莊主對AFN的記者表示，更主要的原因在於利潤率。
以他的酒庄為例，中國進口商出價往往是最高的，且更傾向於購買高端品類。
「還有一點就是現金流，這對我們來說太重要了！」他說到。「英國進口商往往在提貨后，需要180天的付款周期，而中國同行則多是在提貨前即已全款結清。」
其實，這點在行業龍頭TWE身上已凸顯出來。
此前，摩根大通估計，中國的銷售額約佔TWE亞洲總銷售額的三分之二，2019-2020年的銷售額為6.17億澳元，實現息稅前盈利2.44億澳元。
亞洲業務是TWE最賺錢的業務，利潤率為39.5%。相比之下，北美市場的利潤率為13.8%，而澳洲本土市場的利潤率為22.5%。
因此，連澳洲葡萄與葡萄酒協會（Australian Grape and Wine）會長巴塔格萊納（Tony Battaglene）都表示，「要想以在中國市場售賣的價格在其它市場銷售，是非常困難的」。
而另一部分酒商則仍然看好中澳關係長期面。
他們普遍認為當下的危機和困境只是暫時的，中國市場的潛力是不可估量的。
其實，從綜合供需雙方來看，目前中國葡萄酒市場對於進口依賴較大。
未來五年，即使受到疫情衝擊，但受經濟大環境趨向穩定、葡萄酒文化進一步普及，中國葡萄酒行業市場規模將穩步增長。
預計市場規模將在 2023年增長至 1,350.4 億元人民幣，年均複合增長率為 8.4%。
就算未來可期，也需要著眼當下。
面對現今的中澳酒業困境，有業內人士指出了兩點突破途徑。
1
發揮酒庄旗下非澳洲品牌優勢
「雙反」是按照原產地來實施的，非澳洲產品不會面臨關稅上升的風險。所以大廠都可以力推旗下的非澳洲品牌來填補澳洲產品留下的市場份額。
2
組建合資公司，在中國罐裝生產
「雙反」針對的是2升以下的瓶裝葡萄酒，而2-10升之間的葡萄酒和散裝葡萄酒並不在加稅之列。
2019年澳大利亞進口的2-10升葡萄酒總金額僅有102.60萬澳元。雖然散裝進口葡萄酒正常關稅在20%左右，仍但然比瓶裝酒的「雙反」加徵稅率低很多。
如果澳企能在中國組建合資公司，並在中國本土化罐裝，將能規避目前的「雙反」風險。
有危就有機。
由於自身定位、以及出口受阻（不僅是中國市場），市場澳洲許多酒庄陷入困境。
其中不乏名優酒庄，它們離破產只有一步，許多都要面對被出售的窘境。
這也引起了行業巨頭、私募基金、家庭理財室的關注，其中不乏中資的身影。
這其中最為知名的要數澳大利亞第六大葡萄酒企業McWilliam's，其是一家未上市的上市公司，由六代人共同經營，目前已有141年的歷史。
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該酒庄於2020年1月初開始，正式處於破產管理狀態。
在2020年下半年，該名庄順利易主。
新的主人是墨爾本資產管理公司Prcstnt的執行董事長查爾斯?亨特(Charles Hunting)牽頭的一個財團。
值得注意的是，他也領導了一個名為農業與食品基金(Agriculture and Food Fund)的實體（10億澳元），該實體得到了中國風險投資公司青雲創投(Tsing capital)的支持。
一位私募投資者向AFN記者坦言，酒庄不僅僅是酒業投資，其更是廣泛的農業投資中的一環。
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面對新形勢下的澳洲葡萄酒業，是轉型的希望還是短暫的休整？
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