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澳元突然大跌、加息預期飆升，澳洲家庭或將迎來新一輪壓力測試。
中東戰火升級疊加強勁美國就業數據，澳央行再次加息的可能性迅速升溫！
01
中東衝突升級疊加強勁美國數據，
澳元跌至兩個月低點
中東局勢驟然升級、美國就業數據遠超預期，兩股力量同時衝擊全球金融市場。
澳元遭遇大幅拋售，不僅跌至近兩個月最低水平，市場對於澳洲再次加息的預期也迅速升溫。
由於中東地區戰火再起，加上美國最新就業數據表現強勁，投資者紛紛拋售風險資產，澳元和澳洲國債成為受衝擊對象之一。
在伊朗周末向以色列發射彈道導彈后，原本脆弱的兩個月停火局勢遭到嚴重考驗，市場擔憂地區衝突進一步擴大。
作為全球市場風險情緒的重要指標貨幣之一，澳元隨即遭到拋售，盤中下跌1.2%，跌至70.45美分，創下近兩個月以來最低水平。
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事實上，在中東局勢惡化之前，市場已經受到美國就業數據的震動。
美國上周五公布的非農就業報告顯示，5月份新增就業人數達到17.2萬人，遠高於市場預期，反映美國經濟和勞動力市場仍然保持較強韌性。
強勁數據迅速推高美國國債收益率，並推動美元大幅走強。
交易員隨即調整對美聯儲政策的預期。目前市場已經完全消化美聯儲將在今年12月加息的可能性，而在數據公布前，這一概率僅為46%。
市場甚至預計，到明年年中，美聯儲還可能進一步加息，使聯邦基金利率升至4.25%至4.5%的區間。
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紐西蘭ASB銀行高級經濟學家Chris Tennent-Brown表示，當前全球經濟正面臨增長與通脹之間更加複雜的平衡挑戰。
地緣政治風險持續推升通脹壓力，而美國就業市場的強勁表現，則進一步強化了市場對「下一步更可能加息而非降息」的判斷。
02
澳洲加息預期快速升溫，
新一輪壓力正在逼近
對於澳洲而言，外部衝擊之外，本土通脹問題同樣令人擔憂。尤其是背負房貸的澳洲家庭，新一輪利率壓力可能正在逼近。
自伊朗戰爭導致霍爾木茲海峽運輸受阻以來，全球能源供應受到影響，澳洲燃油價格在過去三個月累計上漲約30%。而霍爾木茲海峽承擔著全球約20%的能源運輸量，其重要性不言而喻。
澳央行行長Michele Bullock上周已經發出警告，如果通脹持續頑固，高利率環境可能維持更長時間。不過她同時指出，過去連續三次加息的效果開始逐步顯現。
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儘管如此，金融市場對於進一步加息的押注卻在持續升溫。
隨著美國國債收益率上升，澳洲債券市場同步調整。
目前貨幣市場預計，RBA在9月再次加息的概率已經達到80%，高於一周前的66%。
與此同時，債券交易員也重新開始完全計入11月再次加息的可能性。
此前由於澳洲部分經濟數據表現疲軟，市場一度降低了對後續加息的預期，但如今這一判斷正在迅速逆轉。
Nucleus Wealth首席投資官Damien Klassen認為，即便中東局勢最終緩和，澳央行仍有很大概率繼續加息。
他指出，與美國相比，澳洲面臨的通脹壓力更多來自國內因素。美國雖然受到國際能源價格波動影響，但整體通脹問題相對較輕。而澳洲則受到政府財政支出增加以及居民消費需求持續旺盛等因素推動，通脹風險更具持續性。
Klassen甚至表示，過去一兩年裡，美聯儲似乎一直在尋找降息的理由，而澳央行則恰恰相反，更像是在尋找加息的理由。
他認為，在政府持續擴大財政支出的背景下，澳洲通脹未來仍有進一步惡化的可能，而從目前RBA釋放出的信號來看，央行顯然希望至少再進行一次加息，以進一步壓制物價上漲壓力。
從中東戰火到美國就業數據，再到澳洲本土通脹壓力，多重因素正在重新塑造市場對利率走勢的判斷。
03
衰退警報拉響？
超六成澳洲人擔憂經濟衰退
隨著加息預期重新升溫，澳洲民眾對於未來經濟前景的擔憂也在迅速加劇。
最新調查顯示，近三分之二澳洲人認為，聖誕節前澳洲經濟可能陷入衰退。
金融比較平台Finder的研究發現，高達64%的受訪者認為經濟衰退「很可能發生」或「肯定會發生」，相當於約1370萬澳洲人對未來數月的經濟走勢感到悲觀。
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更令人擔憂的是，許多家庭幾乎沒有抵禦風險的緩衝空間。
調查顯示，42%的澳洲人儲蓄不足1000澳元，一旦遭遇失業、收入下降或生活成本進一步上漲，將面臨較大的財務壓力。
與此同時，西太平洋銀行（Westpac）最新公布的消費者信心指數也釋放出警訊。6月份消費者信心指數從5月份的83降至80.6，跌至近50年來的低位，反映出澳洲家庭對於當前經濟狀況和未來前景的擔憂持續加深。
其中，「家庭財務狀況較去年同期」的信心指數下跌7.5%，而「未來12個月家庭財務狀況」的預期更大跌8.5%。許多家庭不僅對當前生活成本壓力感到吃力，也開始擔心未來收入和就業市場可能出現惡化。
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Westpac澳洲宏觀經濟預測主管Matthew Hassan表示，生活成本危機依然是消費者最關注的問題。雖然政府推出燃油稅減半等措施，但帶來的緩解作用十分有限且短暫。
他還指出，近期稅收政策調整以及房地產市場前景的不確定性，也開始影響消費者情緒。調查顯示，居民對於房價上漲的預期明顯下降，顯示越來越多家庭開始對未來經濟環境感到不安。
這種悲觀情緒已經開始影響消費行為。數據顯示，消費者對於購買大型家庭用品的意願同比下降13.8%。越來越多家庭開始削減非必要支出，推遲大額消費，並盡量避免新增債務。
Finder個人理財專家Sarah Megginson表示，雖然經濟衰退並非必然發生，但如此高比例的民眾擔心衰退，反映出當前家庭財務壓力已經十分明顯。
她指出，許多家庭正在主動收緊開支、減少借貸，並優先償還債務，以應對未來可能出現的經濟風險。
在澳元走弱、通脹壓力持續以及加息預期升溫的背景下，澳洲家庭正面臨越來越大的財務挑戰。如果澳央行未來再次加息，不僅房貸成本將進一步增加，消費者信心和家庭支出也可能受到更大衝擊，從而為經濟增長帶來新的下行壓力。
澳元跌至兩個月低點只是表面現象，更值得關注的是，加息預期正重新成為市場主旋律。
如果澳央行真的再次出手，房貸家庭、企業融資以及房地產市場都將面臨新一輪考驗。
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