ANZ和NAB等多家國際金融機構將為Blackstone收購HSBC在澳大利亞價值360億澳元的住房貸款和個人貸款組合提供融資。
這筆交易不僅是2026年以來澳大利亞規模最大的併購案，也被視為全球信貸基金收購銀行按揭貸款組合的最大一筆交易。
交易完成後，HSBC將逐步關閉其在澳洲的零售銀行業務，為長達四十年的本地零售銀行經營畫上句號，但企業銀行和私人銀行業務仍將保留。
據《澳大利亞金融評論》Street Talk報道，資產管理規模約1.85萬億澳元的Blackstone已安排超過300億澳元的高級債務融資，用於完成這筆收購。
除ANZ和NAB外，參与融資的機構還包括法國巴黎銀行、Natixis、三菱日聯金融集團、加拿大皇家銀行資本市場以及渣打銀行。
消息人士稱，Blackstone最終報價「非常接近」這批貸款組合360億澳元的賬麵價值。由於大部分收購資金來自債務融資，Blackstone實際需要投入的股本可能不足36億澳元。
HSBC退出澳洲零售銀行市場
HSBC自1986年起持有澳洲銀行牌照。當年，時任財長Paul Keating向外國競爭者開放澳洲銀行市場。
不過，儘管HSBC在澳洲經營近四十年，始終未能從本地大型銀行手中取得可觀的零售銀行市場份額。早在一年多前，該行便已釋放出退出澳洲零售業務的信號。
HSBC此前曾在Citi協助下嘗試出售整個澳洲零售銀行部門，除貸款資產外，還包括約190億澳元的存款。
當時，Macquarie和NAB一度被認為是最有可能接手的買家。NAB此前曾於2021年斥資12億澳元，收購Citi在澳洲的零售銀行業務。
不過，由於具備零售銀行牌照的潛在買家數量有限，加上所有權變化可能引發客戶不安，整體出售計劃一度受阻。
HSBC最終撤回了出售整個零售銀行業務的方案，改為單獨出售住房貸款和個人貸款組合，並計劃在未來18個月內逐步關閉其餘零售業務。
HSBC表示，目前客戶仍可照常使用銀行服務，該行將在產品安排發生變化時另行通知，現階段客戶無需採取任何行動。
HSBC對澳洲業務展開評估，正值George Elhedery於2024年底出任集團首席執行官之後。Elhedery上任后啟動了大規模集團重組，包括關閉部分投資銀行業務。
HSBC本月早些時候還同意以21億美元、約合30億澳元的價格，將新加坡保險業務出售給德國保險巨頭Allianz。
HSBC表示，集團正集中資源，在擁有明確競爭優勢、增長潛力和客戶需求的業務領域提升市場份額。
Blackstone計劃一年內啟動公開證券化
這筆收購的債務融資被設計為一項私下發行的住宅按揭貸款支持證券化交易。消息人士稱，取得貸款組合所有權后，Blackstone及其貸款方預計將在一年內，面向信貸基金和其他機構投資者推出公開證券化交易。
Blackstone將通過旗下信貸與保險基金、戰術機會基金和房地產債務基金持有相關貸款資產，並由Pepper Money負責日常管理。
Pepper Money目前在澳交所上市，市值約7.86億澳元，由KKR持有多數股權。
Blackstone之所以能夠在競購中勝出，主要有兩方面原因。
首先，Blackstone目前在澳洲並沒有按揭貸款業務，因此監管審批面臨的阻力相對較小。
與已經在住房貸款市場佔有較大份額的銀行相比，其更有可能順利獲得澳大利亞審慎監管局和澳大利亞競爭與消費者委員會的批准。
近年來，兩家監管機構一直對大型銀行進一步擴大按揭貸款市場份額保持謹慎態度。
其次，Blackstone無需將HSBC的貸款組合併入現有銀行系統，因而可以避開複雜的業務整合。
這與ANZ兩年前斥資49億澳元收購Suncorp Bank的情況明顯不同。
市場預計，去年完成收購的RAMS貸款組合將成為Blackstone處理HSBC貸款資產的重要參考。
由KKR、PIMCO和Pepper Money組成的財團此前從Westpac手中收購了價值214億澳元的RAMS貸款組合。
7月22日，該組合通過名為Cashmere Funding 2026-1的優質住宅按揭貸款支持證券，發行了價值153.8億澳元的債券。
HSBC貸款組合的出售，也可能促使更多澳洲銀行考慮通過處置貸款資產釋放資本。
MST Financial分析師Lafitani Sotiriou此前便推測，AMP旗下銀行業務可能考慮出售住房貸款組合，以釋放集團內部資本。
Blackstone的顧問包括Morgan Stanley、Barrenjoey和Mallesons，HSBC方面則由Citi和Allens提供顧問服務。
作為2026年澳大利亞迄今宣布的最大交易，這筆收購預計也將改寫投行業務排行榜。
Citi和Morgan Stanley在截至6月30日的財年中分別位列併購顧問榜第4和第10位，隨著這筆交易落地，兩家投行將在新財年取得強勁開局。
對Blackstone而言，此次收購也將進一步擴大其在澳洲的資產版圖。
該集團此前已完成多筆高調交易，包括於2024年以235億澳元收購數據中心運營商AirTrunk、從Oatley家族手中收購Hamilton Island，並自2022年起持有賭場及酒店運營商Crown Resorts。
Blackstone Credit & Insurance國際投資負責人Dan Leiter表示，國際擴張是集團私人信貸業務的重要優先事項，而此次投資既體現了Blackstone平台的實力，也反映出其對信貸市場增長機會的信心。
新聞來源：AFR、Reuters
*以上內容系網友指點山河自行轉載自澳洲房產大全，該文僅代表原作者觀點和態度。yeeyi號系信息發布平台，僅提供信息存儲空間服務，不代表贊同其觀點和對其真實性負責。如果對文章或圖片/視頻版權有異議，請郵件至我們反饋，平台將會及時處理。