情况紧急！澳洲的利率危机其实一直都没有结束！澳洲人已经开始害怕下一次加息！近三分之二的人担心下一次加息，房贷族开始疯狂削减开支
———前言———
澳洲家庭对利率的承受力，正在接近一个越来越敏感的临界点。Compare the Market最新调查显示，在2026年7月接受调查的1018名澳洲成年人中，65%表示，如果澳联储今年再次加息，他们的家庭财务状况将受到负面影响；只有35%认为不会受到重大影响。
8月11日，RBA决定继续维持现金利率4.35%不变。这意味着2026年的第四次加息暂时没有到来，但央行同时明确表示，通胀依然过高，如果上行风险重新增强，未来仍可能再次提高现金利率。对于已经连续承受三轮加息的澳洲家庭而言，这更像是一段喘息期，而不是利率压力正式结束。
再涨25个基点，问题会更严重
2026年以来，澳联储三次各加息25个基点，现金利率升至4.35%。Compare the Market经济总监David Koch估算，如果未来再加息25个基点，一笔约73.5万澳元的贷款，每月还款可能再增加约120澳元。实际增加额会因贷款余额、期限、利率和银行传导程度而不同，但不少家庭此前已经连续吸收三轮月供上涨，新的120澳元会继续叠加在食品、保险、能源等生活成本之上。
Roy Morgan截至6月的调查也显示，约有30.3%的房贷持有人被列入有风险的范围，相当于约160.6万人，而且已经连续第五个月上升。这个指标并不是银行实际违约率，也不代表这些家庭都会断供，但至少说明越来越多借款人的收入与月供之间缺少安全垫。如果就业或收入再受到冲击，压力还可能进一步放大。
下一次加息可能先砍生活开支
数据表明，如果再次加息，29%的受访者准备削减餐饮、购物和娱乐等非必需消费；21%甚至会削减食品、汽油和水电等基本支出；16%会动用储蓄，13%推迟大额购买或财务目标，12%考虑增加工作或寻找额外收入，还有17%认为财务压力或焦虑会进一步增加。
这些属于受访者对未来的预期，并不是已经发生的实际违约或支出数据。这正是加息影响家庭经济的真实路径。大多数家庭不会因为利率再涨25个基点就立即停止供房，而是先减少外出消费、推迟旅行和换车，再动用储蓄，最后才可能压缩食品和能源开支。
因此真正值得关注的，不只是会不会断供，而是家庭还有多少支出可以继续削减。澳联储8月声明也指出，消费增长已经出现逐步放缓迹象。
同样是4.35%，不同家庭的感受不同
高利率并不是平均打在每个家庭身上。澳洲统计局2021年人口普查显示，在已占用私人住宅中，约31%为完全拥有住房、35%仍有房贷、30.6%属于租赁住房，这个数据说明澳洲家庭的资产和负债结构差异很大。已经还清房贷并拥有储蓄的家庭，对加息的直接敏感度相对较低。
背着高额浮动利率房贷的家庭，却需要不断重新计算月供、保险、能源和育儿支出。租客虽然不直接偿还银行房贷，也要面对租金和生活成本压力。这就是所谓的两速家庭经济：高负债家庭越来越需要收缩消费，而低负债家庭拥有更大的财务缓冲。Compare the Market认为，这种差异也会让加息对不同家庭产生非常不均衡的影响。
澳联储依旧无法宣布加息结束
原因仍然是通胀，澳洲统计局最新数据显示，截至2026年6月，消费者价格指数同比上涨3.8%，虽然低于5月的4.0%，但仍高于澳联储2%至3%的目标区间；反映基础价格压力的截尾平均通胀为3.6%，与5月持平。这意味着总体通胀有所降温，但底层价格压力还没有明显下降。
因此，澳联储8月11日虽然没有第四次加息，却没有宣布抗通胀结束。最新《货币政策声明》预计，通胀要到2028年初才回到2%至3%目标区间的中点附近；央行也认为今年三次加息的影响尚未完全体现，需要继续观察消费、就业和住房市场。对借款人来说，这意味着4.35%可能还要维持一段时间。
很多人知道房贷贵，但依旧没有行动
在房贷持有人中，28.4%认为自己可能应该寻找更优惠的贷款，却没有行动；11.4%不知道从哪里开始。这说明高利率环境下，除了澳联储的政策，借款人能否重新议价或转贷，也会直接影响家庭现金流。当然，能否真正获得更低利率，还取决于收入、负债、房屋估值和银行审核。
与此同时，Equifax 8月4日公布的二季度数据也显示，5月至6月澳洲房贷相关信用查询需求同比下降12.5%，首次置业者查询下降15%，房贷财务困难账户环比增加5.3%。这些并不是最终贷款批准量或违约率，但与澳联储所说的“新住房贷款明显下降”方向一致：高利率不仅在挤压现有借款人，也在削弱新买家的借款意愿和能力。
——结语——
三分之二的澳洲借款人担心下次加息会打破预算，真正需要警惕的不是澳洲家庭马上集体断供，而是家庭缓冲正在一层一层减少。截至8月11日，澳联储仍将现金利率维持在4.35%，但没有关上进一步加息的大门。
接下来比继续加息更值得观察的是，家庭消费是否继续降温、财务困难账户是否增加、就业是否转弱，以及借款人还有多少空间通过转贷和削减支出来维持现金流。房贷没有大面积违约，并不代表家庭没有压力。
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