昆州政策要宣告失败！澳洲超市Woolworths大幅领先于 Coles
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销售增长落后于竞争对手高斯超市将强化价格战
胡禾夫超市集团（Woolworths） 在销售增长方面大幅领先于高斯超市集团（ Coles），且凭借更具竞争力的货架价格，在与这一规模较小竞争对手的博弈中占了上风。 高斯集团则承认它需要在「性价比」方面下更多功夫，并预警称其超市业务本半财年的利润将与去年同期持平。
在发布本财政年度第一季营运更新资讯的同时，高斯集团也罕见地发布了利润下调预警，将成本上升归咎于中东冲突导致的燃油价格上涨。
此外，高斯超市也指出自10 月以来销售势头放缓，这或许更令股东感到担忧。
消息传出后，高斯集团的股价周五午盘时，一度疯狂下泻11%。
高斯超市在周五上午提交给澳洲证交所（ASX）的声明中表示：「持续的地缘政治不确定性导致过去两个月燃油价格上涨。预计与去年同期相比，我们在本半财年将承担额外的燃油相关成本。」
「受上述因素影响，我们目前预计超市业务本半财年的息税前利润（EBIT）将与去年同期持平。」
这意味著作为高斯集团主要获利来源的超市业务，在上半财政年度的利润预计约为12 亿元。
该集团还表示，上半财政年度因燃料价格上涨而增加的额外支出，将超过先前六个月1,000 万至1,500万元的水平。
高斯集团总裁韦科特（ Leah Weckert ）表示，随着圣诞节临近，该集团将「加倍努力」提升性价比。在食品和杂货零售领域，市场竞争异常激烈，且不断有新入局者争夺客源，这使得价格因素变得愈发关键。
高斯集团最新公布的连锁超市业务第一季销售额增长2.7%，远低于分析师先前近3% 的预期。该集团表示，必须「优化产品与价格策略」，以赢得更多消费者。
这家澳洲第二大的超市集团预警称，尽管临近圣诞节，超市销售依然保持稳健，但成长速度较第一季放缓。
它报告总销售额为112 亿元，年增2.2%；而市场先前预期的销售额约为113 亿元。该集团旗下的超市业务销售额为103.2亿元，年增3.6%；若以同店销售额计算，增幅为2.7%。相较之下，去年第一季的销售额增幅为4.6%；而其主要竞争对手胡禾夫集团的增幅则达6.1%，是高斯集团增幅的两倍多。
韦科特表示：「尽管超市销售额的增长与上一季度持平，但我们深知家庭预算正承受压力，消费者在选择零售商和购物渠道时也变得更加审慎。」
她指出，当前市场竞争异常激烈，许多商家都在争夺消费者的每一分支出。消费者频繁进行「比价」，这迫使Coles在圣诞节临近之际，必须「加倍致力于提供高性价比」。
「在这种环境下，要确保我们成为顾客的首选，还有许多工作要做。未来几个月，我们将采取行动，进一步优化我们的产品与服务。」
高斯集团的酒类业务方面，销售额为8.31亿元，年减1.3%。
它表示，由于家庭需要应对生活成本压力，消费者仍然非常看重性价比；他们持续在不同零售商和通路间进行「交叉购物」，并更积极地参与各类促销活动和会员忠诚度计划。
高斯集团指出，为了强化其「高性价比」的定位，公司加大了对「Coles Simply」自有品牌系列及各类日常平价商品的投入，同时也增加了在肉类产品方面的投资。
然而，高斯集团的失利却成了胡禾夫集团的机会。这家澳洲最大超市的销售额增速目前已达到竞争对手高斯集团的两倍。这在很大程度上得益于胡禾夫集团总裁巴德维（Amanda Bardwell）所推行的策略——投入超过1亿元用于降低商品货架价格。
对此韦科特说：「我们正投入更多资源，以实现更低的价格并为顾客创造价值，同时持续提升顾客体验。我坚信，我们的团队致力于为顾客提供优质商品、丰富选择和灵感启发，这将推动我们在节日期间实现销售势头的持续增长。」
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昆士兰长期能源计划面临挑战 未纳入数据中心庞大用电需求
内部文件显示，昆士兰州的长期能源计画系基于过时的假设，完全未将数据中心所产生的额外电力需求纳入考量。然而，在此同时，人工智慧公司Anthropic 正积极推进国内规模最大的设施之一，而昆州政府亦誓言加速相关设施的审批程序。
尽管现届政府以较为宽松的电力要求与简化审批流程作为吸引数据中心开发商进驻的卖点，但专家警告，若该州无法证明电网足以负荷这些耗电巨兽所带来的额外负荷，这项能源计画恐将适得其反。
自2024 年上台以来，自由国家党（LNP）政府已缩减或重新审查前工党政府所推动的可再生能源专案，并誓言在必要时延长燃气与燃煤发电厂的运作时间，以确保全州的电力供应。
然而，对于数据中心可能对电网造成的巨大额外需求缺乏相应规划，引发了外界对电力来源以及能源建设是否能跟上数据中心开发脚步的质疑。
能源转型咨询公司Rennie Advisory 的共同创办人兼执行长雷尼（Matt Rennie）指出，昆士兰州政府能源计画背后所依据的预测模型——该模型将燃煤发电资产的寿命延续至2040 年代——至少落后了三吉瓦（gigawatts）。
他表示：「未来所需的发电量将高于目前之假设。」
澳洲能源市场营运机构（AEMO）截至今年8 月的预测模型，甚至将昆士兰州预期的电力需求成长率归零，尽管该机构同时指出该州的数据中心开发正在快速推进。
该机构表示：「自提供此资讯以来，AEMO 发现外界对昆士兰州的兴趣日益浓厚，已超越2026 年《电力供应前景报告》预测中所呈现的规模。」
来自新加坡的Zerra DC 目前正计画在布里斯本以西约250 公里、Dalby附近的Kogan建造一座耗资300 亿元的数据中心。该设施未来将供Anthropic 使用，其尖峰发电容量预计相当于2.16 吉瓦，将成为全国规模最大的同类设施。
再加上Quinbrook正在布里斯本以北Brendale开发的800 千瓦Supernode数据中心，现有的预测模型早已追赶不上「阳光之州」对数据中心激增的需求。
昆州财政兼能源部长贾内兹基（David Janetzki）表示，政府基于AEMO 模型制定的五年期能源路线图，已将数据中心开发商自身需额外供应的能源纳入考量。
他指出：「诚如先前所宣布，且符合全国内阁所背书的豁免规定，昆士兰州的新数据中心将被要求为电网增加新的发电能力，借此降低所有昆士兰居民的电价。」
根据国家法规，昆士兰州与北领地将允许数据中心使用非可再生电力，前提是其成本低于非化石燃料的替代方案。
然而雷尼认为，若缺乏超越燃煤阶段的州政府长期能源供应计画，昆士兰州将错失这波数据中心发展的热潮。
他表示：「若昆士兰欲在未来12 个月内吸引其应有的数据中心投资份额，便需要一条通往基载电力的清晰路径。」
雷尼指出，市场正在寻求「高度的投资信号」，但政府在燃煤之后的长远计画——无论是更多的燃煤、可再生能源抑或是核能——目前仍旧不明朗。
该州政府在2024 年底上台时全面重组了能源计画，废除了前工党政府重度依赖可再生能源的做法，并将燃煤发电厂的寿命延长至2040 年代。昆州LNP政府虽坚持可再生能源仍将是能源组合的一部分，但已取消该州的再生能源目标，并表示相关投资将来自私人企业。
雷尼认为，若电力需求持续超出预期增长，抽水蓄能计画将是填补缺口的最优选项。然而，政府已从三项抽水蓄能计画中撤回投资，且在其任期过半之际，对另外两项计画尚未做出最终决定。
雷尼表示，长远的能源困境是所有州别共同面临的难题，最近期的例证便是基础设施延宕导致NextDC 股价暴跌43% 的事件。雷尼总结道：「从NextDC 事件中学到的头号教训是，数据中心发展的最大障碍在于电力。这是各州当前亟需聚焦的前沿阵地。」
澳洲上市公司
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ASIC起诉First Guardian操盘手
澳大利亚证券投资委员会（ASIC）已对已崩盘的First Guardian Master Fund前首席执行官David Anderson和前首席投资官Simon Selimaj提起民事诉讼，指控两人在任期间存在严重且广泛的失职行为，包括为一家啤酒厂伪造贷款文件。
约6000名投资者向该基金投入超过5亿澳元，基金去年因利益冲突和资金滥用指控而崩盘。清算人目前仅追回800万澳元。
ASIC主席Sarah Court表示，数亿澳元被导向高风险且存在利益冲突的投资，缺乏充分审查、监督和治理，也未考虑成员最佳利益。“这些是澳洲人的退休储蓄，但ASIC指控，在合同甚至尚未签订前，数百万澳元就被转出，其中不少与基金运营者自身有关联。”
ASIC指控，该计划通过其控制的未注册底层基金投资约2.7亿澳元，大量资金在缺乏适当保障的情况下流向各类实体和项目。First Guardian对外宣传为多元化、高回报超级基金，实际是私人信贷基金，投资于多项投机性高风险项目，其中许多与Anderson和Selimaj有关联。
明星厨师Scott Pickett的Rogue Traders集团在2020至2021年间至少获得1310万澳元资金，大部分缺乏说明用途的文件，基金也未取得任何担保。当时Anderson持有该餐饮集团超过50%股份，2022年底所有权转移至First Guardian，Anderson仍任董事至去年3月。Rogue Traders去年12月进入清算，清算人未能追回任何资金。
基金还向工艺啤酒厂Fox Friday支付3000万澳元，当时Anderson是该啤酒厂董事，并通过妻子持有股份。ASIC指控，2023年基金伪造了Fox Friday贷款及担保文件，将Anderson及其妻子公司Humulus Holdings从文件中删除，改为以First Guardian为贷款方。该啤酒厂去年进入清算，仅追回50万澳元。
ASIC还指控负责实体Falcon Capital在产品披露声明中误导投资者，声称拥有稳健投资流程；Anderson在缺乏有效监督的情况下控制投资决策，未披露利益冲突，也未以成员最佳利益行事。Selimaj则被指未能充分监控相关活动。
崩盘前，First Guardian还将数亿澳元转至新加坡和印尼的离岸实体。清算人本周警告投资者，海外资金回收难度极大。目前已集结800万澳元，但另有3.44亿澳元（其中一半以上流向海外）回收前景“不确定且具投机性”，主要涉及境外房地产和投机性科技初创企业，部分实体自身也已进入清算。
为追查资金去向，清算人将于下月在联邦法院举行一系列质询，对象包括Pickett、处于丑闻中心的理财顾问Ferras Merhi、负责印尼业务的前私人股权负责人Conrad Warren、获得数百万资金的房地产科技初创企业创始人，以及Shield Master Fund的Paul Chiodo和Anderson本人。
Selimaj在此前质询中称自己已破产，相关听证会还披露，他曾在2024年11月购买鳄鱼皮爱马仕Birkin 30包，赠予一位他记不清姓氏的女性。First Guardian于2024年5月暂停投资者赎回。
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David Jones暗中寻买家，亿万富翁Blundy等被接触
澳洲标志性百货零售商David Jones正被悄然推向市场，亿万富翁零售商Brett Blundy等潜在买家已被接触。知情零售人士称，尽管贷款方追加提供1000万澳元融资，公司前景仍悬而未决，有消息指最早下周可能进入自愿托管。
David Jones、其私募股权所有者Anchorage Capital Partners以及贷款方Hilco Capital均未回应DataRoom询问。消息人士称，各方利益相关者之间的紧张关系正在升温，涉及私募所有者、贷款方、房东、供应商等。部分供应商已撤货，或要求预付现金才供货。
Hilco据悉已额外提供1000万澳元资金，帮助David Jones支付供应商并确保门店库存。一名市场观察者认为，无论Hilco最终是否将公司送入接管，追加融资几乎别无选择——没有库存，门店就无货可卖；一旦崩盘，库存将成为关键杠杆，出售所得优先用于支付员工和贷款方，供应商排在最后。“他们相当于花1000万澳元换回2000万澳元。”一位资深行业人士说。
知情人士称，Blundy的业务通过中介McGrathNicol收到收购要约，Anchorage此前曾否认McGrathNicol介入。其他可能被接触的包括Brands Collective、Frasers、Authentic Brands和Myer。消息人士认为，结局可能有三种：自我重塑、出售，或像2024年10月崩盘的Mosaic Brands一样进入托管。
05
沪港上市企业挂牌出售新州White Rock风电场，
估值或超4.5亿澳元
上海上市的中节能风力发电（CECEP Wind Power）与香港上市的金风科技（Goldwind）澳洲子公司，已委托安永战略咨询部门EY-Parthenon为新南威尔士州Glen Innes附近的White Rock风电场寻找买家。项目一期和二期合计装机容量435兆瓦，正在公开招商。
销售材料显示，一期175兆瓦已投入运营、叶片正在转动，二期260兆瓦预计2029年中投产。由于新建风电场成本高企，已运营资产对买家更具吸引力。项目内部代号为Project Trinity，知情人士称，按目前风电场每兆瓦250万至300万澳元的交易价格（与建设成本大致相当）估算，整体估值或超过4.5亿澳元。
该项目没有现有电力购买协议（PPA），买家可将其纳入自身更广泛的投资策略。它位于政府划定的新英格兰可再生能源区（New England REZ）内，该区域优势在于早晚高峰时段发电能力较强，不同于太阳能主要集中在正午，而电价也恰好在早晚高峰最高，有助于提升项目利润率。
随着新南威尔士州Minns工党政府要求数据中心热潮更多由新建风电供电，风电正获得投资者青睐。本周Octopus已就收购维多利亚州Golden Plains风电场达成条款，交易规模超20亿澳元；亿万富翁Andrew Forrest旗下Squadron Energy与Federation Asset Management支持的Windlab，也在为50亿澳元的Bungaban风电项目寻求15亿澳元股权融资。
近年来通胀和建设成本飙升，风电场造价大幅上升，使White Rock这类已运营资产更受追捧。潜在买家预计主要来自本土独立发电商。
不过，尽管需求上升，部分中资正在退出澳洲可再生能源领域，原因是对外国投资审查委员会（FIRB）审批的不满长期阻碍中资进入关键基础设施。CECEP与金风出售White Rock正是这一趋势的体现。类似案例包括：香港周大福去年底将Alinta Energy出售给新加坡上市的Sembcorp；澳交所上市的TPC Consolidated向北京能源国际控股出售的计划也因FIRB延误而告吹。
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