中國外匯局在美國設立新投資部門
來源: 華爾街日報 責任編輯：華樂
據知情人士稱，中國國家外匯管理局(StateAdministrationofForeignExchange,簡稱：外匯局)已設立了專門負責投資私募股權、房地產和其他替代型資產的美國業務部門。目前外匯局正努力提高巨額外匯儲備資產的多樣化程度，使其不再集中於美國國債。
不過，中國依然是美國的最大海外債權人，主要原因在於中國採取的政策是通過壓低人民幣匯率來鼓勵出口。中國用人民幣從出口商那裡購買美元，再用這些美元來購買美國國債。美國國債市場是全球唯一一個有足夠深度和流動性來容納如此大規模購買操作的市場。
這些知情人士稱，管理著全球最大規模外匯儲備的中國外匯局最近在紐約第五大道成立了上述業務部門，專門負責在美國市場開展替代型投資。這一新成立的部門與外匯局已在美國運營數年的現有業務彼此獨立。現有的部門主要負責購買美國國債，其次是公司債和資產支持證券。
他們稱，這將是外匯局在美國設立的第一個此類部門。
目前市場對於美國聯邦儲備委員會(FederalReserve,簡稱美聯儲)可能開始退出規模空前的定量寬鬆措施（每月850億美元的債券購買計劃）的預期升溫。
美聯儲退出定量寬鬆措施將意味著減少債券需求，從而令債券價值承壓。目前中國外匯局3.4萬億美元外匯儲備中的絕大部分都集中在低風險的美國國債。據《華爾街日報》(TheWallStreetJournal)本月早些時候報道，Fed官員已經制定了退出債券購買計劃的方案，但時間點仍有待討論。
北京君投資本管理中心(EmpireCapitalManagementLLP.)董事長、原外匯局官員彭俊明表示，外匯局一直將外匯儲備主要投資於美國國債，而Fed退出定量寬鬆措施的可能性使得外匯局從傳統角色轉型的任務變得更加緊迫。
新舉措不大可能使外匯局在短期內脫離對美國國債的依賴，但這種嘗試在一定程度上反映出中國努力削減美元債券頭寸的長期趨勢。
知情人士稱，外匯局在紐約新成立的投資部門有十幾名員工；近幾周外匯局官員已經就潛在的投資機會接觸了華爾街大型銀行，但還不清楚目前是否已經達成交易。
知情人士稱，新業務部門並沒有分配到固定數額的投資資金，而是根據具體交易情況由外匯局劃撥資金。
外匯局已經加大了對英國房地產和基礎設施等硬資產的投資力度。根據追蹤房地產交易的信息提供商和獲得投資的公司披露信息，5月份以來在英國註冊的外匯局下屬機構已經在至少四宗交易中投資超過16億美元，包括水務公司、學生公寓、倫敦和曼徹斯特的寫字樓。
過去外匯局通常保持低調，持有少量藍籌股股份或將資金交由第三方資產管理公司代為投資。但為了追求高回報，外匯局已開始更加積極地參与直接持股交易，效仿更加活躍的主權財富基金中國投資有限責任公司(ChinaInvestmentCorp.,簡稱：中投公司)的策略。
據一位熟悉外匯局最新舉措的人士稱，外匯局的投資策略出現明顯轉變，因為它不想把所有雞蛋放在一個籃子里。
中國不會透露其外匯儲備將如何進行投資。過去十年來，中國的外匯儲備迅速增加。中國外匯局過去曾暗示，大約三分之二的外匯儲備是以美國證券的形式持有，主要是美國國債。美國財政部最新公布的數據顯示，今年3月，中國持有的美國國債小幅下降0.1%，至1.25萬億美元。
中國領導人曾在公開場合對中國所持美國國債的安全性表示過擔憂，而且已將外匯儲備的保值和增值作為外匯管理的首要任務。
據了解外匯局投資策略的消息人士透露，過去一年中，外匯局已努力通過購買一些價值被低估的歐洲資產以及日本股票，來實現以美元計價的外匯儲備資產的多樣化。
今年早些時候，外匯局成立了一個新的投資機構，名為外匯儲備委託貸款辦公室(SAFECo-Financing)，旨在運用國家的外匯儲備來幫助國內企業在海外投資。該機構是中國外匯儲備的新運用渠道，其資金往來基本上將通過中國國家開發銀行(ChinaDevelopmentBank)等大型中資銀行來進行，將支持中資企業在海外的拓展。
外匯局的官員已經表示，該局在不斷尋求對外匯儲備的創新運用。