近期，鐵礦石單價從230美元跌倒130美元，直線下降式崩盤，澳洲商界徹底驚呆了。
鐵礦石與房地產，當前澳洲經濟的雙引擎，鐵礦石已幾近崩潰，房地產會有怎樣走勢呢？
一個馬達失靈，另一個會跟著倒下嗎？本文自會做個探討，千萬別走開…
倒下的鐵礦石
二個月前，澳洲經濟學家們依然在偷著樂，中國制裁了澳洲二年，可惜鐵礦石價格快頂破天了。
疫情期間，澳洲經濟幾乎完好無缺，無他，鐵礦石與狂飆的房價頑強的撐起了一片天。
但，好運已經完結，短短一個月多的時間，國際鐵礦石價格已經潰不成軍。
中國鋼鐵減產、關稅調整等一番眼花繚亂的操作，鐵礦石價格從 5 月份的峰值下跌了 40% 以上。
中國各種輿論不斷威脅要切割澳大利亞鐵礦石，多個省份的鋼廠已準備減產，佔全球產量約8%的唐山，被告知今年將減產超過1200萬噸，整個河北需減產2170萬噸。
中國一整年都在收緊對鋼鐵密集型行業、房地產和基礎設施的信貸，而這些行業正在迅速放緩。
事實上，中國最大的房地產開發商恆大，這個家喻戶曉的名字正「瀕臨消失」。
僅中國的房地產和基礎設施就佔了澳洲鐵礦石需求的 70% 和全球海運需求的一半。
對澳洲可悲的是，這種需求緊縮與鐵礦石高價崩潰的第二個原因同時發生：供應增加。
澳洲力拓、必和必拓和Fortescue鐵礦石生產成本相對較低，中國市場的收入可以說是意外之財，但這個已經無法長久下去。
有人說，鐵礦石關房價X事。此話在澳洲就是大錯特錯，二者互相關聯，他們已經是當前澳洲經濟引擎的二個馬達。
鐵礦石與房價
一位澳洲經濟學家曾說，澳大利亞經濟是台簡單的雙引擎機器。
表面現象是商品和家庭債務，深層次的動力來源卻是鐵礦石和房價。
澳洲機器的動力之一來自海外的大宗商品收入，這自然是以鐵礦石為重要推動力的。
家庭債務的背影則是推動消費的房地產市場，這個市場最終通過銀行借款在全球市場上槓桿與債券化。
至少，澳洲機器過去20多年是這樣運行的。
就像雙引擎飛機一樣，當兩個引擎同時轟鳴時，澳大利亞的經濟就會騰飛，去年就是一個例子。
更不得了的是，它還可以僅在一台發動機上保持高度前行。
就像全球金融危機時期採礦業蓬勃發展而房價下跌一樣。或者，反過來，在 2015 年房價暴漲時，礦業卻泡沫頻頻。
但是當兩個引擎都出現故障時，危機將迫在眉睫，這就是今天澳大利亞經濟所處的關鍵時刻。
疫情導致澳洲最大的經濟體，維州與新州經濟陷入熄火狀態，影響最深的是房地產市場，澳洲家庭面對封鎖，嚴重打擊著消費信心和支出，未來的投資計劃正在被擱置。
第二個當然是以鐵礦石為代表的出口商品，它幾乎處於熄火狀態，鐵礦石大跌幾乎無可挽回，煤炭已經緊隨其後。
隨著澳洲兩個經濟引擎都面臨失靈，失業率將開始上升，工資將下降，百年不遇的危機如何讓澳洲機器重新啟動。
恐怕答案在房地產市場里！
失控的房價？
澳大利亞將如何應對雙引擎失靈？
以往，政府總是可以增加支出，而且他們也是這樣做的，採礦利潤暴跌，政府最大的稅收來源將被粉碎，因此他們的消費會更加保守。
大宗商品市場是別人說了算，房地產尚掌握在自己人手裡，只是房價虛火了一年，還怎樣繼續玩呢？
顯然，製造一場繁榮的房地產市場，同時讓房價處於慢牛的前行狀態，是當下以RBA為首的澳洲經濟學家的主流框架。
如此，澳洲機器的單引擎依然可以奮力向前運行。
這是一石二鳥的策略，讓鐵礦石市場可以苟延殘喘的生存著，同時，廉價的貨幣與近乎零的利率將刺激澳洲房地產的新一輪發展。
堪培拉政府也意識到了，鐵礦石引擎或許將在 2022 年徹底熄火。是時候需要調整到另一個引擎，即房地產市場了。
只是房地產市場的上下游做好心裏準備了嗎？
RBA應付房地產市場還是有足夠的心得與子彈，一個是負利率，一個是面對銀行的無限量供應。
澳洲人總喜歡說「nothing is impossible 「萬事皆有可能。
負利率是可能的，澳大利亞央行如果將其現金利率降至負值，房地產就會是離弦之箭，很難回頭，即使未來修復，也是一場大手術。
或者，RBA將不得不提供無限子彈，用負利率直接供給銀行，而不是直接利好消費者。
歐洲央行多年來一直在同時做這兩件事。歐洲的現金利率為 -0.5%，它向銀行提供低至 -1% 的貸款。
澳洲聯儲RBA表示「永遠」不會做這些事情，只是這個永遠充滿了欺騙性。
當澳洲經濟駕駛艙的主警報響起，不祥的聲音宣告飛機出於緊急情況時，它已經別無選擇…
結語
您可能會誤以為現在是購買鐵礦石的好時機，畢竟，澳洲瑰寶在過去一個月里已經被腰斬。
難道不是低買高賣的時候嗎？
事實上，鐵礦石價格在行內人士看來，仍然高得令人難以置信。
支撐這些高價的條件已經崩潰，而且崩潰的序曲已經奏響。
幾乎主流期貨商認為，鐵礦石價格在聖誕節前暴跌至 100 美元，已經是阿彌陀佛。
澳洲手握經濟命脈的大臣們已經不敢貿然依賴鐵礦石這個聚寶盆。
他們已經行動，一手轉動澳元匯率下行，一手準備拿起房地產沉重的火線，準備二次點燃。
「nothing is impossible」！
責任編輯：yxy
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