澳洲儲備銀行行長Philip Lowe已經警告借款者為升息做好準備，但措施的真正出台不會早於2023年。
儘管Lowe仍然認為2024年是央行最有可能將現金利率從創紀錄的0.1%上調的時間框架，但RBA已經為提前加息打開了大門。
他表示，RBA董事會在考慮升息這一問題時已準備好保持耐心，但利率無疑終將會攀升。
「我確實認為，貸款機構和借款人都需要意識到，利率將再次上漲，」
Lowe在周二董事會月度會議后的一次網路研討會上表示。
「它不會很快反彈，我認為明年也不會上升。最有可能的情況仍然是2024年，但也有可能在2023年上調。
「所以當人們在做借貸決定時，他們需要把這一點考慮到他們的計算中。」
RBA董事會在周二宣布維持利率不變，但停止壓低其三年期債券收益率。
收益率曾是澳聯儲為對抗新冠疫情而實施的支持措施之一，有助於降低所有借款人的融資成本。
Lowe表示，終止債券收益率目標的決定，反映了澳大利亞經濟的改善，以及澳大利亞央行在實現通脹目標方面的進展早於預期。
「鑒於其他市場利率已經對通脹上升和失業率下降的可能性做出了反應，收益率目標在抑制澳大利亞利率總體結構方面的效力已經減弱。」
他補充說，放棄3年期國債收益率目標的決定並不意味著現金利率將在2024年之前提高。
「根據我們目前掌握的信息，現金利率完全有可能在2024年之前保持當前水平。但也有可能早些採取行動是更為合適的。」
PropTrack經濟學家Paul Ryan表示，放棄收益率曲線控制政策的決定表明，利率上升將早於此前預期的可能性加大。
Ryan表示：「這是澳大利亞央行首次表明，利率可能會比此前給出的指導時間點2024年更早的上升，儘管它仍在暗示，不認為有條件支持央行很快加息。」
「借款者可能會看到更高的利率及更大的還款數額，且比他們預期到來的都要早。但隨著我們走出極低利率時期，澳大利亞央行的加息可能會很緩慢。」
Lowe表示，澳大利亞央行歡迎銀行業監管機構提高房貸的償債能力評估緩衝利率的決定，並補充稱，在利率處於歷史低位的情況下，維持貸款標準非常重要。
「我的願景是，貸款緩衝利率的提高證實了這一信息，即利率在某個時候會上升，而你需要為此做好準備。」
澳大利亞審慎監管局上月要求銀行在評估利率上升后借款人是否仍能償還貸款時，提高最低緩衝利率。
Lowe表示，他不擔心貸款標準的惡化，目前的標準仍大致合適。
RBA排除了在2022年加息的可能性
金融市場一直認為利率最早將於明年上升，尤其是上周強於預期的數據顯示基礎通脹率在第三季度的年度增長達到2.1%之後。
雖然澳大利亞央行的核心預測是2022年的基礎通脹率為2.25%，2023年為2.5%，但Lowe表示，最新數據和預測並不保證2022年將會提高現金利率。
「我承認，其他一些央行正在加息，但我們的情況不同，」他表示。
他堅持認為，澳洲聯儲董事會不會提高現金利率，直到通貨膨脹持續在2-3%的目標範圍內，這將要求工資增長比現在實質性地提高。
「這可能需要時間。董事會準備保持耐心，」他表示。
他駁斥了市場對2022年加息的預期，認為這是對通脹數據的「完全過度反應」，並補充稱，這種情況「並非不存在，但極不可能」。
Lowe表示，決定現金利率的是經濟狀況，而不是時間安排。
Ryan指出，澳大利亞央行明確駁斥了有關2022年首次加息的預測。
「即使他們更新了預測，但核心情境仍是定在2024年。」
「他們認為2023年加息的可能性比過去高，但也認為2022年甚至都不可能。」
澳新銀行澳大利亞經濟部主管David Plank表示，他預計利率將在2023年上半年開始上升。
「這並不意味著政策或金融狀況在2023年之前都是靜止的。我們已經看到了一些緊縮政策，比如定期融資機制和債券收益率目標的結束。」
房貸固定利率上升
Ryan表示，澳大利亞央行取消收益率目標，提高了人們對利率將在未來幾年內上升的預期。
「這意味著長期定息貸款的利率將繼續上升，但短期內我們不太可能看到浮動利率貸款的上行壓力，特別是對自住業主來說。貸款機構對這類購房者的競爭最為激烈。」
"我們已經開始看到許多定息貸款產品利率上升，"澳新銀行資深經濟學家Felicity Emmett也表示。
「未來幾個月，我們可能會看到相當顯著的加息，幅度可能高達50個基點。」
「當新購房者在那時尋求貸款時，他們能找到的最低利率，也許不是2%……更有可能接近2.5%。」
她表示，那些定息貸款的借款者即便在未來幾年需要轉貸，但由於緩衝利率的存在，在還款上也不會存在問題。
然而，更高的還款額意味著人們需要減少在其他地方上的消費。
REA Group Broker首席執行官Susan Mitchell表示，明年房地產市場可能會保持活躍，但長期定息貸款利率可能會發生更多變化。
Mitchell表示：「我們已經開始看到許多對住房貸款利率的小幅調整，主要是針對長期固定利率房貸產品，以及一些浮動利率住房貸款的折扣率，但澳大利亞央行的聲明表明，更重大的變化即將到來。」
她指出，借款人一直在調整部分或全部住房貸款利率，對轉貸的需求繼續保持強勁。
「過去幾年，我們經歷了一個極低的利率環境，但低利率不會持續下去。」
AMP Capital首席經濟學家Shane Oliver表示，儘管加息仍遙遙無期，但對於2024年4月到期債券的0.1%的收益率目標的取消，意味著兩年期和三年期定息貸款利率面臨更大的上行壓力。
這是由於銀行融資成本上升，他表示，至少部分成本可能會通過固定利率的提高來傳導。
Oliver指出：「雖然這對現有借款人沒有影響，但會對新借款人產生衝擊，加上緩衝利率增加0.5%，意味著明年住房需求將會減弱。」
Oliver表示，AMP Capital的經濟學家仍然預計，第一次加息將在2022年11月，隨後在次年12月再次加息至0.5%。
RBA不會通過升息來為房市降溫
在周二的講話中，Lowe再次排除了以加息來給澳大利亞繁榮的房地產市場降溫的可能性。
他表示，利用利率控制房價「不在我們的視野上」。
「這不是我們正在考慮的事情，我認為這是不合適的。」
「當然，現在提高利率會讓房地產市場失去一些動力，但這也意味著失業的人將增加，且工資增長會比現在更弱。
「對我來說，這聽起來不像是一個很好的權衡，這不是我們必須要做的，甚至我認為也不適合這樣做。
「人們有工作，而且他們的工資上漲得相當不錯對我們而言是很重要的。」
Lowe表示，加息並不是房價上漲的解決方案，相反，他提到了一些結構性因素，如城市設計、投資房的稅收優惠、人們選擇居住的地方以及交通網路等。
澳大利亞統計局周一公布的數據顯示，由於新的自住貸款下降了2.7%，9月份新增住房貸款承諾下降1.4%。這是連續第四個月下降。
Ryan表示，澳大利亞央行和APRA各自做出的改變規模都很小，但標志著金融形式開始收緊。
「我認為，利率和信貸供應可能會從現在開始進一步收緊就是信號。」
「這既符合經濟的改善，也符合監管機構的看法，即我們過去幾年看到的房價增長在未來不可持續。」
但Ryan預計，鑒於購房者的需求持續旺盛，住房市場狀況在不久的將來將保持強勁。
他補充稱：「我們看到，尤其是在墨爾本和悉尼市場從封鎖中重新開放后，有很多賣家在等著掛牌出售他們的房產。」
「未來6個月，房地產市場活動的前景將非常強勁。」
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