1
澳元保持穩定
澳元/美元在經歷波動后保持穩定，周二亞洲時段徘徊在0.6960 附近。澳大利亞央行（RBA）公布9 月貨幣政策會議紀要后，該貨幣對變動不大。
澳儲行會議紀要強調，自8 月以來通膨面臨若干新的上行風險，同時也釋放出信號，表明金融條件可能僅略微偏緊。值得注意的是，澳大利亞開始顯現出由人工智慧熱潮帶來的技術驅動型價格壓力跡象。在全球層面，中東衝突不斷升級，推動油價升至預期水平之上；如果國內利率保持不變，全球中性利率上升可能會對澳元構成下行壓力。
儘管政策模型顯示貨幣政策略具限制性，且國內中性利率可能已經上升，但房價跌幅大於預期暗示金融條件實際上可能相當緊縮。此外，董事會成員提醒，由於底層調查進行了修改，近期就業數據應謹慎解讀。
由於沙烏地阿拉伯利雅德機場遭致命襲擊引發中東緊張局勢升級，避險需求增加，美元（USD）可能反彈，澳元/美元或將走弱。
由沙特領導、與葉門伊朗支持的胡塞武裝作戰的聯軍證實，針對沙特目標區域的無人機和導彈襲擊仍在持續，而葉門武裝部隊警告旅客，除麥加和麥地那外，沙特領空或機場均不安全。與此同時，交易員繼續關注潛在的供應動態，包括俄羅斯柴油供應增加的前景以及俄烏能源停火的可能性。
交易員普遍預計，美聯儲將在即將召開的會議上維持利率不變，同時市場已計入12月再次加息的可能性。這是在美聯儲9月加息之後發生的，此次加息標志著其自2023年以來的首次加息。
投資者正將注意力轉向即將公布的現房銷售數據，以及美聯儲官員克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）、湯姆-巴金（Tom Barkin）和蘇珊-柯林斯（Susan Collins）按計劃發表的講話。這些更新恰逢周三公布的9月通膨報告之前，而該報告預計將在塑造美聯儲下一步政策決定方面發揮關鍵作用。
2
澳股周二回顧：礦產科技股暴跌金融股強勁 澳洲股市周二基本體持平
儘管礦產股和科技股下跌，但受本地金融股在華爾街股銀行財報季前夕走強的提振，澳洲股市收復了早盤的部分失地，最終基本持平收盤。
基準的標普/澳證200指數（S&P/ASX 200）微升0.7個指數點，漲幅0.01%，報8783.9；但更廣泛的澳洲綜合指數則下跌15.5，跌幅0.17%，報8921.5。
由於本地市場對高科技股的曝險相對較小，其表現優於該地區大多數同業；截至澳洲東部夏令時間（AEDT）下午4點，韓國KOSPI指數暴跌超過6%，日經指數（NIKKEI）下跌1.2%。
在澳洲科技遭遇普遍拋售潮中，該板塊指數暴跌4.4%。
儘管銅價保持相對穩定，但市場對人工智慧（AI）前景的樂觀情緒出現回調，似乎衝擊了必和必拓（BHP）和力拓（Rio Tinto）等礦業巨頭；這兩家公司股價大跌，鋰業巨頭Liontown和PLS，以及萊納斯稀土（Lynas）等鋰礦及稀土生產商也紛紛下挫。
黃金生產商股價同樣走低，因債券收益率高企和美元走強將金價壓制在每盎司4,200美元（約6,033澳元）以下。
金融股在很大程度上支撐了當日大盤，該板塊指數上漲1.4%，創下五周新高；在聯邦銀行（CBA）股價勁升至154.50元，領漲本地四大銀行股。
這是本地大銀行股連續第二個交易日表現強勁，主要受市場對高盛（Goldman Sachs）、摩根大通（JP Morgan）和花旗集團（Citigroup）即將公布的財報持樂觀態度提振。
澳洲央行周二發布了9月的貨幣政策董事會會議紀錄。外界普遍認為，該紀要的立場比先前宣布將官方現金利率上調至4.6%時的記者會更為強硬，經濟學家也警告未來可能進一步升息。
澳紐銀行（ANZ）澳洲首席經濟學家博伊頓（Adam Boyton）表示：「我們仍預計11月加息的可能性較大，儘管即將公布的數據和全球事件將在很大程度上影響央行貨幣政策董事會從現在到11月期間的決策考慮。」
能源股表現良好，儘管近期油價的上漲勢頭有所減弱；交易員們正在評估美俄柴油供應協議以及中東地區持續存在的供應中斷問題。 伍德塞（Woodside）、桑托斯（Santos）、Viva 和Ampol 的股價上漲，漲幅最高達1.9%；煤炭生產商股價漲跌互現，而鈾礦股則因人工智慧（AI）熱度降溫而承壓。
在經歷了周一的疲軟表現后，面向消費者的股票強勁反彈：必需消費品板塊上漲1.3%，周期性消費品板塊上漲0.9%，公用事業板塊表現也相當亮眼。
澳洲上市公司
3
BIG W和DoorDash達成合作 超3.5萬商品最快一小時送達
澳洲折扣百貨品牌BIG W宣布與外賣及配送平台DoorDash達成合作，即日起於全澳156間分店推出按需送貨服務，超過35,000款商品可送貨上門，最快一小時內送達，服務覆蓋能夠逾八成澳洲人口。
BIG W也成為澳洲首家通過DoorDash提供即時送貨的折扣百貨公司。
顧客可通過DoorDash應用程式及網站訂購BIG W產品，涵蓋玩具、電子產品、服裝、美容產品、家居用品及寵物用品等，近三分之二的商品價格低於20元。
BIG W稱此舉可讓家庭更快捷獲取日常必需品。
送貨服務會在參与分店的營業時間內提供，大部分分店營業時間為上午8時至晚上7時，送貨時間僅為估算，不獲保證，產品供應視乎個別分店庫存而定。
為慶祝服務上線，顧客通過DoorDash消費滿70元，將能夠使用優惠碼「BIGWDEBUT」享受七折優惠，折扣上限為25元，每位顧客限用一次，送貨及服務費仍需支付。
優惠期至11月20日，或於兌換上限用完時提早結束。
BIG W在9月30日已經在10間分店進行了該配送服務試點，10月底前將擴展至更多店鋪。
BIG WX總監希克斯說，這一合作旨在為繁忙家庭簡化購物流程。我們明白家庭生活忙碌，顧客希望購物更加省時。與DoorDash 合作后，無論是急需讓孩子打發時間的商品、還是在客人到訪前急需添置杯具、或者是在最後一刻選購禮物或新衣，顧客都可以安坐家中，最快一小時內就能收到所需物品。
該服務推出適逢聖誕購物季前夕，顧客可通過平台訂購萬聖節服裝、聖誕禮物、夏季用品及黑色星期五優惠商品。
BIG W今年5月就和DoorDash 合作推出當日送貨服務，反應熱烈，最受歡迎的類別包括小型家電、母嬰用品、玩具及床單。
DoorDash亞太區副總裁羅斯說， 擴大合作將為澳洲人提供更多購物選擇。 BIG W產品種類繁多，是DoorDash平台令人興奮的新成員，無論是為聖誕做準備，還是選購家庭今日所需，我們都會讓選購BIG W變得更輕鬆更便捷。
4
澳房市正走向40年最劇烈下行，市場押注房產巨頭REA股價暴跌
總部位於悉尼的對沖基金Bristlemoon Capital正把目標對準澳洲最大的房地產掛牌公司REA Group。該基金押注，澳洲聯邦儲備銀行（RBA）持續激進的利率周期，加上預算案公布的一攬子稅制改革，將進一步拖累房價。
Bristlemoon Capital由Montaka Global Investments前合伙人George Hadjia執掌。Hadjia認為，投資者低估了澳洲住房市場快速降溫的後果，而這輪市場下行正走向40年來最劇烈的一次。
全國房價已經連續六個月下跌，較3月峰值回落5.2%。澳聯儲今年以來四次加息，政府又調整了資本利得稅和負扣稅，令房地產投資的吸引力進一步下降。
央行周二公布了最近一次董事會會議紀要。紀要顯示，決策者似乎願意進一步提高借貸成本；與此同時，國際貨幣基金組織（IMF）警告稱，澳洲正走向發展中國家最高的通脹率之一。
經濟學家紛紛下調住房市場預測，AMP目前預計，房價從峰值跌至谷底的跌幅最多可達15%。
REA股價今年在澳洲證券交易所（ASX）下跌約15%，報156澳元。Bristlemoon認為，隨著澳洲穿越房地產下行周期，REA的盈利預期將需要下調，股價可能因此跌近40%，跌至100澳元以下。
Hadjia說，澳洲住房市場的下行周期通常從峰值到谷底持續約11個月，這意味著房價會繼續跌至2027年初。
他還表示，市場早已預期的房價下跌已經擊碎信心；「澳洲房價只會上漲」的普遍看法正承受越來越大的壓力。
REA向中介和賣家收取掛牌費，房源在平台上的展示醒目程度、規模和目標地區會影響收費。掛牌業務是該公司的收入來源。
REA在8月初表示，預計2027財年的新掛牌量增長將在持平與低個位數下跌之間。公司所謂的「可控收益率」，也就是提高每個掛牌房源收入的能力，預計將實現低兩位數增長。
Hadjia認為，這些預測過於樂觀。Bristlemoon預計，2027財年（FY27）REA的新掛牌量更有可能下跌5%至10%。
Hadjia說，沒有人能準確預判新掛牌量的走勢，但海外市場以往的下行周期表明，信心惡化時，掛牌量可能出乎意料地大幅下滑。
相比之下，Ten Cap的另一名對沖基金經理Jun Bei Liu持有REA多頭倉位，押注股價會上漲。她同意掛牌量會疲軟，但認為公司可以憑藉漲價和更好的產品彌補這方面的弱勢。
她說：「他們利用人工智慧工具，以前所未有的速度改進產品。我認為REA遠勝其他分類廣告業務——如果利率周期已經見頂，這隻股票的上漲速度將超過其他任何股票。」
其他投資者認為，住房市場越疲軟，房產持有人越有動力購買REA更昂貴的掛牌套餐，從而提高出售資產的機會。
但Hadjia指出，如果房地產交易量枯竭、房產出售周期拉長，一些房產持有人可能會暫緩選擇昂貴的套餐，等待市場回暖。
他反駁說：「這可能使REA在嚴重下行期間更難大幅提高價格。」
REA目前按約26倍市盈率交易，估值處於高位。Bristlemoon認為，房地產市場面臨的風險不斷增加，REA的利潤增長也會受到影響，因此這一市盈率過高。
Hadjia勾勒出一種情景：REA在2027財年（FY27）的核心經營收益可能下降5%，市盈率倍數則可能收縮至盈利的20倍。按此推算，股價將為98澳元，比當前價格低37%。
5
Gold Fields 高管前往珀斯，Northern Star 準備防禦性礦山出售
在 Northern Star 的收購方 Gold Fields 工作的 executives 將於本月晚些時候從南非飛抵珀斯，在停機坪上奔波忙碌。
據了解，Gold Fields 的高管將一直待到11月，屆時他們將參加實地考察。
Gold Fields 在澳洲有自己的資產需要處理，例如 Gruyere 金礦，在收購 Gold Road Resources 后，它現在完全擁有該礦。
但一些人想知道，與 Northern Star 高管的會談以及參觀 Northern Star 礦山是否也會成為此行的一部分。
澳洲最大的上市金礦商 Northern Star 已經拒絕了 Gold Fields 提出的387億澳元報價，該報價為現金加股票收購，對公司估值為每股27澳元。
消息人士認為，該集團需要帶著接近每股30澳元的報價回來，才能完成交易。
Northern Star 的部分問題在於它失去了大部分管理團隊，這可能會讓收購報價對一些投資者更具吸引力。
此前 DataRoom 報道稱，Northern Star 的高級高管和投資銀行顧問已經推進了非核心資產出售的準備工作，這將是一種防禦性策略，以抵禦這家南非礦商的收購企圖。
據了解，Northern Star 的投資銀行 Goldman Sachs 可能在正式出售活動開始前，已經與這些資產的潛在買家進行了初步試探或非正式對話。
消息人士稱，這些資產的高賬麵價值可能是一個障礙。
預計將出售的礦山包括 Kalgoorlie 的 Carosue Dam、Wiluna 東北的 Jundee、Kanowna Belle（均屬於其 Kalgoorlie 業務的一部分），以及 Leinster 東北的 Bronzewing 業務。
這將使 Northern Star 保留 Super Pit 礦、Pogo 業務、Hemi 開發項目、Thunderbox 業務和 Kalgoorlie 選礦廠。
Ramelius Resources 是最有可能收購 Carosue Dam 的買家，僅該資產就可能要價約8億澳元。
資產出售的最終決定可能來自 Northern Star 的新任首席執行官 Suresh Vadnagra，他剛剛加入公司。
與此同時，Northern Star 正在應對激進投資者 Elliott Investment Management 的壓力，以及 Gold Fields 的接洽。
Gold Fields 的顧問為 JPMorgan 和 Bank of America，其報價為每0.3125股 Gold Fields 股票加每股7.25澳元現金，總價值達到27澳元。
9月14日的報價較9月11日股價溢價22%，但 Gold Fields 股價隨後下跌，使報價更接近22澳元。
該報價提出之際，股東 Elliott Management 正在發起激進活動，且前任首席執行官 Stuart Tonkin 已經離職，他因與 Kalgoorlie 選礦廠擴建相關的一系列產量預測下調而離開。
Elliott Management 持有 Northern Star 6.24%的股份。
*以上內容系網友會火自行轉載自澳洲財經見聞，該文僅代表原作者觀點和態度。yeeyi號系信息發布平台，僅提供信息存儲空間服務，不代表贊同其觀點和對其真實性負責。如果對文章或圖片/視頻版權有異議，請郵件至我們反饋，平台將會及時處理。