澳元，果然迎來大機會
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澳元小幅走高
周一亞洲早盤時段，澳元/美元在0.6985 附近小幅走高。美國消費者信心走弱拖累美元（USD）兌澳元（AUD）表現。交易員將關注澳大利亞儲備銀行會議紀要，該紀要將於周二公布。
密歇根大學消費者信心指數在10月從9月的48.1降至46.3。該數據弱於市場預期的47.6。儘管如此，密歇根大學通脹預期上升，進一步鞏固了市場對美聯儲在即將召開的會議上加息25個基點（bps）的預期。
根據CME Fedwatch，市場目前僅計入本月美聯儲至少加息25個基點的概率為17.7%，較一周前的24.4%略有下降。投資者預計美聯儲12月會議上加息的概率為84.1%。
在澳元方面，交易員在最新消費者物價指數（CPI）符合預期后，下調了對澳大利亞儲備銀行（RBA）在11月政策會議上加息的押注。前澳儲行董事會成員Ian Harper 表示，今年進一步加息”有可能”，但不一定會發生。
貨幣市場目前押注澳大利亞央行很可能在11月初的下次會議上維持利率不變。根據LSEG的市場數據，加息概率已降至約20%。
華僑銀行（OCBC）策略師指出，”連續兩天強勁的10年期和30年期國債拍賣表明，存在買盤介入的水平”，這有助於在近期動蕩后穩定利率背景。他們指出，”由MOVE指數追蹤的國債波動性，曾在近期全球利率波動中處於核心位置，隨後被法國政府債券波動性所取代”，這凸顯了市場關注點已從美國久期風險轉移開來。
展望未來，OCBC認為，”如果MOVE指數近期的下行趨勢得以持續，應能防止澳元等風險敏感型貨幣以及新興市場套息交易的搖擺演變為更深度的拋售”，這意味著高貝塔外匯和套息頭寸的環境將更具支撐性。
美聯儲的穆薩萊姆傳遞出明顯的鷹派信息，FXS Speechtracker 評分為7.3/10，略高於7.2/10 的歷史平均水平，表明其語氣略強於既定基準。其強調”需要進一步收緊貨幣政策”以便及時將通脹拉回2%，並表示經濟”相當強勁”、就業市場”平衡且穩定”，這凸顯出其傾向於進一步加息，儘管穆薩萊姆聲稱自己會以開放的心態參加會議。
穆薩萊姆關注持續的需求壓力、供應衝擊，以及由強勁資本需求和人工智慧投資推動的結構性更高實際收益率，這表明政策利率可能需要在更長時間內維持較高水平，以錨定通脹預期並保護美元的收益率優勢。
在日線圖上，澳元/美元維持短期看跌偏向，因為價格位於100 日簡單移動均線（SMA）以及布林帶20 日中軌SMA 下方，在近期自0.72 區域回落後，整體基調仍受壓制。 14 日相對強弱指數（RSI）位於40.9，仍低於中線，暗示下行壓力仍在而非處於超賣狀態；與此同時，接近0.6889 的布林帶下軌標志著市場下方的下一道波動支撐。
上行方面，初步阻力位於0.7020 附近的布林帶中軌，其後是0.7045 的100 日SMA，若要緩解當前看跌基調，匯價需要重新站上該區域；更遠處的阻力位則在0.7155 附近的布林帶上軌。下行方面，眼下唯一臨近的結構性支撐位於0.6890 的布林帶下軌，若跌破該水平，將為更深跌勢打開大門；而若能守住該下軌上方，則表明匯價仍在當前下行趨勢中盤整。
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澳股周一回顧：金融與礦產板塊表現強勁 澳洲股市周一上揚0.76%
受美國財報季預期推動，本地銀行股表現強勁，加上金屬價格反彈提振了礦產股，澳洲股市本周第一個交易日報升。
標普/澳證200指數（S&P/ASX 200）收盤時上漲66.6，漲幅0.76%，達到8,783.2；更廣泛的澳股綜合指數上漲59.3，相當於0.67%，以8937點收高。
Pepperstone研究主管韋斯頓（Chris Weston）表示，權重較大的金融板塊指數勁升1.6%，創下自8月初以來的最佳單日表現；四大銀行股中的西太銀行（Westpac）領漲，主要得益於市場對本周稍後公布的美國銀行業財報持樂觀態度。
韋斯頓說：「但我認為，礦產板塊的上漲更多是基於市場自身基本面的驅動，因為目前銅價非常強勁，而且我們看到中國上周出台了小規模刺激措施。」
「從指數層面來看，只要銀行和礦產這兩個板塊表現良好，當天大盤通常就不需要其他板塊有太多表現就能實現攀升。」
儘管沙烏地阿拉伯軍隊與胡塞武裝之間的衝突升級，但油價在交易時段內有所回落；與此同時，美國政界人士正在辯論一項暫停對俄制裁計劃的合法性，該計劃旨在提振全球柴油供應。
煉油與燃油零售商Ampol股價暴跌超過3%，降至42.65元；伍德賽（Woodside）、桑托斯（Santos）和Viva三隻主要能源股出現下滑。
銅價回升點燃了必和必拓（BHP）股價的漲勢，這家全球最大的礦企收盤時高漲超過2%，達到62.39元，使這家澳洲最大上市公司的市值一天增加76億元。
金礦股在早盤強勁上漲后動力減弱，隨著美元走強，金價回落至每安士4,189美元（約6,003澳元）。房地產信託板塊指數下跌1.5%，面向消費者的產業股票也面臨拋售壓力；由於對本土經濟的擔憂持續抑制市場信心，必需消費品和周期性消費品板塊指數均下跌超過0.4%。
在周二召開年度股東大會之前，澳訊（Telstra）股價急劇下挫2.5%，降至4.65元；預計股東將在會上就7月份影響數百萬客戶的網路中斷事件向高階主管提出質詢。
本周晚些時候，聯邦銀行（CBA）、富邑葡萄酒集團（Treasury Wines）、最大公用事業和電力供應公司Origin Energy，以及多樣化礦業巨頭South32將召開年度股東大會，安保集團（AMP）和昆士蘭銀行（Bank of Queensland）也將發布交易動態。
總部位於紐西蘭的養老護理服務商Ryman Healthcare股價飆升4.4%，此前服務式公寓的需求推動了其第二季度的強勁業績表現。
澳洲上市公司
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Coinbase進軍澳洲股票市場！加密貨幣巨頭要搶傳統券商的生意？
長期以加密貨幣交易聞名的美國金融科技公司 Coinbase，正推動其澳大利亞業務向股票、衍生品及其他傳統金融產品擴張。
這意味著，未來澳洲投資者可能不必在不同平台之間反覆切換，就能通過一個應用程序管理多種金融資產。
對於 CommSec、Stake 等已經在澳洲市場建立用戶基礎的交易平台而言，這家加密貨幣巨頭的擴張值得關注。
不過，Coinbase 的澳洲股票交易業務仍處於拓展階段，相關服務能否全面推出，仍取決於監管許可及商業安排。
2026年4月，Coinbase Australia 宣布取得澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）頒發的澳大利亞金融服務牌照（AFSL），並獲得面向零售客戶的衍生品業務授權。
根據 Coinbase 官方披露，其澳大利亞公司的金融服務牌照編號為 569752。
取得牌照，是 Coinbase 擴張澳洲業務的重要一步。
過去，Coinbase 的主要競爭領域是數字資產交易。但公司希望進一步將服務延伸至股票、支付及其他金融產品。
按照其公布的發展方向，澳洲業務將涵蓋加密貨幣及股票相關永續合約，並逐步拓展期貨、期權和傳統證券交易服務。
值得注意的是，取得金融服務牌照並不意味著所有計劃中的產品均已獲准推出。
不同金融產品可能涉及不同的監管要求，投資者仍需以平台實際獲准提供的服務為準。
Coinbase 如果成功在澳洲拓展股票交易服務，將進入一個競爭已經相當激烈的市場。
目前，澳洲個人投資者可以通過 CommSec、Nabtrade、Stake、Superhero 等平台進行不同範圍的股票投資。
這些平台各有自己的客戶基礎、產品優勢及收費模式。
Coinbase 則擁有數字資產交易背景，希望以更豐富的資產類別參与競爭。
對於投資者而言，潛在變化可能包括更多跨市場投資選擇、更便利的賬戶管理，以及交易平台之間更激烈的服務和價格競爭。
不過，便利並不等於成本一定更低。
澳洲投資者進行海外股票交易時，仍需要關注外匯轉換費、交易傭金、資產託管方式及相關稅務問題。
對於涉及槓桿的衍生品，風險更不能與直接持有股票相提並論。
因此，Coinbase 能否成功吸引傳統股票投資者，關鍵不僅在於增加多少種產品，還在於能否提供具有競爭力的整體服務。
Coinbase 擴張的另一個重要背景，是澳大利亞數字資產監管制度正在完善。
2026年4月，澳大利亞《數字資產框架法》獲得御准，相關新制度計劃於2027年4月9日開始實施。
新制度將進一步把數字資產平台及代幣化託管平台納入金融監管體系。
這意味著，加密貨幣平台未來不僅需要發展技術和吸引用戶，還需要滿足相應的許可、運營、信息披露及消費者保護要求。
對於 Coinbase 這樣的國際平台而言，獲得相關金融服務授權，有助於推進其受監管業務布局。
但這也會增加合規和經營成本。
市場競爭將逐漸從過去的產品創新和客戶增長，延伸到金融服務能力、風險管理及監管合規等方面。
需要強調的是，ASIC 頒發牌照不代表監管機構為某家公司的產品背書，也不意味著投資者可以避免虧損。
如果 Coinbase 能夠逐步落實股票與數字資產交易的整合戰略，澳大利亞投資者將擁有更多交易平台選擇。
但對於普通投資者來說，真正值得關注的並不是一家平台能夠提供多少種金融資產，而是這些產品是否符合自己的投資需求。
例如，直接購買美國上市公司股票，與交易股票相關衍生品，是兩種風險結構不同的投資方式。
前者通常意味著持有股票權益，後者則可能涉及槓桿、保證金要求及更複雜的價格波動風險。
對於習慣使用傳統券商的投資者而言，新平台也需要證明其客戶資金安排、交易執行、信息披露及服務支持足夠可靠。
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澳洲最大癌症護理提供商 GenesisCare 醞釀出售或上市
距離2026年底只剩幾個月，交易撮合者已開始將注意力轉向明年的 pipeline，其中一個大名字是癌症護理提供商 GenesisCare。
DataRoom 了解到，一家投資銀行顧問可能已被聘請，為這家澳洲最大醫療運營商之一的出售或上市提供顧問服務，據稱 Jefferies Australia 在名單上。
GenesisCare 是澳洲最大的癌症護理提供商之一，預計其當前價值將遠超約兩年前持有的30億澳元估值。
據了解，該業務的所有者，包括加州公司 Oaktree Capital，近幾個月已與潛在投資銀行顧問進行了會談。
GenesisCare 於2023年進入 Chapter 11 破產程序，背負超過18億美元（26億澳元）債務，此前它借款以15億美元收購 21st Century Oncology 來擴張美國業務。
該業務此前由 Kohlberg Kravis Roberts 和 China Resources 擁有，但後來由一個以 Oaktree Capital Management 為首的貸款方集團進行了資本重組。
其他債務持有人合計持有該業務超過50%的股權，包括 Bain Capital、Avenue Capital Group 和 Canyon Partners，據信他們仍是所有者。
GenesisCare 的澳洲業務一直被認為是表現強勁的。
該公司由 Dan Collins 於2005年創立，在澳洲擁有50個腫瘤中心，並在英國擁有17個癌症治療中心，但這些中心與本地業務處於不同的結構中。
此次出售可能與 BGH Capital 的初級醫療保健業務 ForHealth 的剝離同時進行，後者已聘請 Macquarie Capital 負責潛在出售。
該業務盈利超過1億澳元， likely 會找到超過10億澳元的買家，一些人質疑 Medibank Private 或 Bupa 等健康保險公司是否會考慮。
ForHealth 包括 BGH 於2020年以5億澳元收購的 Healius 初級醫療保健業務。
出售時，該業務年息稅折舊攤銷前利潤為3000萬澳元。
在本財年推動 ForHealth 業務表現的是其為政府提供的 Medicare Urgent Care Clinics 服務。
在2023年預算中，聯邦政府宣布五年內撥款3.585億澳元建立58家 Medicare UCCs，以減輕醫院和急診部門的壓力。
ForHealth 運營超過120家大型多學科醫療中心，提供關鍵初級保健服務，包括全科醫生、牙科、專科、診斷影像、病理學、聯合醫療和藥房服務。
BGH 是一家總部位於墨爾本的收購基金，由前 TPG Capital 高管 Ben Gray 和 Simon Harle 以及前 Macquarie 銀行家 Robin Bishop 領導，自2018年成立以來一直成功籌集投資資金，首只基金募集了26億澳元。
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股價暴跌后，投行將藥房巨頭 EBOS 推銷給私募股權
市值32億澳元、在澳洲和紐西蘭上市的藥品批發供應商兼寵物護理零售商 EBOS，可能成為私募股權的下一個目標，而投資銀行家們對此心知肚明。
DataRoom 了解到，該公司在銀行家的 pitch book 中名列前茅。
他們一直在機會主義地將其推銷給私募股權公司，希望後者會將該目標視為潛在的「core-plus」機會。
EBOS 是澳洲和紐西蘭最大的醫療保健和醫藥產品營銷商、批發商和分銷商。
該公司由前 Orica 高管 Adam Hall 執掌，他自7月1日起接替 John Cullity 擔任 chief executive。
在投行努力將該業務推銷給私募股權之前，其股價在過去一年已下跌41%。
銀行家們向潛在買家推介該業務之際，DataRoom 的姊妹專欄 Margin Call 上周報道了 EBOS 高管的大規模離職，業內人士稱此時機「很有意思」，尤其是因為收購方可能正尋求以低價拿下該業務。
據報道，長期擔任運營與創新高管的 Simon Bunde 于去年9月被解僱。
這家總部位於墨爾本 Docklands 的公司在過去一年中離職的其他高管領導層成員包括戰略主管 David Lewis 和 chief risk officer Leonard Hansen。
投資者關係主管 Martin Krauskophf 上月離職，EBOS 醫療技術業務負責人 Kristine James 據報也瀕臨辭職。
該公司在2024年6月失去了每年價值11億澳元的 Chemist Warehouse 合同，此後一直在尋找收購機會。
Chemist Warehouse 將合同授予了其合併夥伴 Sigma。
該合同約佔 EBOS 年收入的17%。
EBOS 也是澳洲最大的藥品批發商，目前其盈利中只有一小部分來自寵物零售。
它持有紐西蘭寵物零售商 Animates 50%的股份，並通過其擁有的 Black Hawk Pet Food 銷售貢獻約10%的年盈利。
它背後是 Terry White Chemmart 藥房連鎖，在澳洲和紐西蘭擁有約600家門店。
澳洲占 EBOS 整體業務的65%，該公司控制著澳洲社區批發藥房市場的一半，以及紐西蘭的30%。
社區藥房占其業務的41%。
EBOS 曾在2023年計劃以最高40億澳元從 TPG Capital 手中收購寵物護理零售商和獸醫連鎖 Greencross。該交易一度接近完成，但由於投資者不支持20億澳元的股權融資，計劃在最後一刻脫軌。
當時，其市值為67億澳元。
如今，可能不僅僅 TPG Capital 的 Greencross 在市場上待售，如果價格合適，EBOS 本身也可能如此。
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