养老金回报触16年新高 工业基金十年翻番
基金类型的表现也参差不齐。如果只讲过去3年的回报，则完全成长型基金（all growth fund，即将100%的资金全都投资在成长型资产上）和高值成长型基金（high growth fund，将81%-100%的资金投资在成长型资产上）位居榜首，回报率达9.1%；表现最糟糕的是则是保守型基金（conservative fund，只将21%-40%的资金投资在成长型资产上），仅有6.6%的回报率。
来源: 澳洲日報 责任编辑：华乐
（澳洲新闻网讯）澳洲普通养老金基金的回报率已经触及16年新高，其中，零售基金优于其他的非盈利基金。
根据养老金调研公司Chant West的数据，在截至6月30日的一年中，中值成长型基金（median growth fund）——这是最常见的基金类型，其61%-80%的资金都投资于成长型资产——的回报率达到了“反常”的15.6%，这主要是受到国内外飙升的证券市场的支撑。
Chant West称，截至目前，中值成长型基金已经连续4个财年录得上涨，平均每年的回报率为8.8%，而自全球金融危机鼎盛期以来，中值养老金基金增长了10.5%。
2013财年表现最佳的基金是BT Super For Life – 1960s Lifestage，它的回报率为18.6%；工业基金REST Core和Aon Balanced紧随其后，分别录得18.4%和17.9%的回报率。不过Chant West称，虽然上一财年零售业统合信托（retail master trust）的表现优于工业基金，但由于它们在上市股票和房产上的投资比例更高，因此，非盈利基金的长期表现其实更好。在过去10年里，零售基金每年的回报率为6.4%，工业基金则为7.5%。
虽然全球市场因为美国的量化宽松退场计划、中国经济的持续放缓以及大宗商品价格的下跌而受到持续的振荡，但是澳洲最新的养老金基金回报率却仍相当喜人。
Chant West称，“持续领先的累积效应非常之大，在过去10年里，工业基金的总回报率为106%，同期内，统合信托的总回报率为86%。从长远角度来看，工业基金的表现优于统合信托，因为它们在上市股票上的投资相对更少。相对而言，在股市不景气甚至负增长时，工业基金的表现就会更好；而在过去10年里，很多时候都是这样的情况。其必然的结果是，工业基金在诸如私募股权、未上市房产以及基建一类的未上市资产上的投资比例相对更高（19%对4%），促使它拥有相对更好的回报率。”
若按过去5年的回报率来看，则保守型和平衡型基金（将21%-60%的资金投资在成长型资产上）以4.9%的年回报率占据榜首；完全成长型基金则以3.2%的回报率垫底。
假如考察7年的回报率，则保守型基金以4.8%的年回报率胜出；激进的完全成长型基金则仅有2.7%。
若论过去逾10年的回报，则激进基金的回报率最好，高值成长型基金以7.1%完胜；保守型基金最糟糕，只6.1%。在过去10年里，表现最好的成长型基金是REST Core和Commonwealth Bank Group Super – Mix 70，年回报率都达8%。