養老金回報觸16年新高 工業基金十年翻番
基金類型的表現也參差不齊。如果只講過去3年的回報，則完全成長型基金（all growth fund，即將100%的資金全都投資在成長型資產上）和高值成長型基金（high growth fund，將81%-100%的資金投資在成長型資產上）位居榜首，回報率達9.1%；表現最糟糕的是則是保守型基金（conservative fund，只將21%-40%的資金投資在成長型資產上），僅有6.6%的回報率。
來源: 澳洲日報 責任編輯：華樂
（澳洲新聞網訊）澳洲普通養老金基金的回報率已經觸及16年新高，其中，零售基金優於其他的非盈利基金。
根據養老金調研公司Chant West的數據，在截至6月30日的一年中，中值成長型基金（median growth fund）——這是最常見的基金類型，其61%-80%的資金都投資于成長型資產——的回報率達到了「反常」的15.6%，這主要是受到國內外飆升的證券市場的支撐。
Chant West稱，截至目前，中值成長型基金已經連續4個財年錄得上漲，平均每年的回報率為8.8%，而自全球金融危機鼎盛期以來，中值養老金基金增長了10.5%。
2013財年表現最佳的基金是BT Super For Life – 1960s Lifestage，它的回報率為18.6%；工業基金REST Core和Aon Balanced緊隨其後，分別錄得18.4%和17.9%的回報率。不過Chant West稱，雖然上一財年零售業統合信託（retail master trust）的表現優於工業基金，但由於它們在上市股票和房產上的投資比例更高，因此，非盈利基金的長期表現其實更好。在過去10年裡，零售基金每年的回報率為6.4%，工業基金則為7.5%。
雖然全球市場因為美國的量化寬鬆退場計劃、中國經濟的持續放緩以及大宗商品價格的下跌而受到持續的振蕩，但是澳洲最新的養老金基金回報率卻仍相當喜人。
Chant West稱，「持續領先的累積效應非常之大，在過去10年裡，工業基金的總回報率為106%，同期內，統合信託的總回報率為86%。從長遠角度來看，工業基金的表現優於統合信託，因為它們在上市股票上的投資相對更少。相對而言，在股市不景氣甚至負增長時，工業基金的表現就會更好；而在過去10年裡，很多時候都是這樣的情況。其必然的結果是，工業基金在諸如私募股權、未上市房產以及基建一類的未上市資產上的投資比例相對更高（19%對4%），促使它擁有相對更好的回報率。」
若按過去5年的回報率來看，則保守型和平衡型基金（將21%-60%的資金投資在成長型資產上）以4.9%的年回報率佔據榜首；完全成長型基金則以3.2%的回報率墊底。
假如考察7年的回報率，則保守型基金以4.8%的年回報率勝出；激進的完全成長型基金則僅有2.7%。
若論過去逾10年的回報，則激進基金的回報率最好，高值成長型基金以7.1%完勝；保守型基金最糟糕，只6.1%。在過去10年裡，表現最好的成長型基金是REST Core和Commonwealth Bank Group Super – Mix 70，年回報率都達8%。