2016中國在澳投資創新高 房地產農業交易激增
來源:未知 作者:Aries
核心提示：KPMG與悉尼大學聯合發布《2016揭秘中國企業在澳投資報告》：商業地產繼續升溫，住宅開發拔頭籌；基礎設施創新高，農業投資激增三倍；民營交易佔七成；整體投資放緩
ACB News《澳華財經在線》5月2日訊 據KPMG澳大利亞（KPMG Australia）最新發布的報告，2016年，中國企業在澳大利亞的投資金額達到114.9億美元 (153.6億澳元)，是2008年投資高峰后的最高值。其中，基礎設施和農業領域的投資創下了歷史新高。
2016年中國企業的投資延續了之前的趨勢，不但交易數量突破記錄，在行業和地區分佈上也更加多元化。能源領域的投資首次超越了礦業。塔斯馬尼亞獲得了2.8億澳元的農業投資，而新南威爾士州仍是中國企業投資澳洲的主要投資目的地（佔比53%）。
從全球範圍看，自從2007年以來，澳大利亞累計獲得了900億美元的中國對外直接投資，在中國各個主要投資目的地國家中，仍位列第二，僅次於美國。美國在同期獲得了超過1000億美元的中國對外直接投資。但是，澳大利亞獲得中國投資的增長速度落後于其它國家。
中國曆年對澳直接投資總量（百萬美元）
圖片來源：KPMG澳大利亞
商業地產繼續升溫 住宅開發拔頭籌
ACB News《澳華財經在線》報道，據KPMG澳大利亞最新發布的報告，在澳大利亞，商業地產已經連續三年成為中國企業在澳洲投資的主要行業。2016年佔總體交易量的36%。然而，地產投資的性質在過去的一年中發生了顯著的變化。
住宅開發項目佔到2016年地產交易金額的51%；而在2015年，主導商業地產交易的還是對寫字樓的投資，住宅開發的比例僅為27%。
基礎設施創新高 農業投資激增三倍
2016年，中國企業在基礎設施領域的投資達到43.4億澳元，創下歷史新高，這主要得益於Asciano和墨爾本港的兩大交易。農業領域的投資，在2015年只有3.75億澳元，2016年則超過了12億澳元，達到了有史以來最大的規模。能源類投資達到11.5億澳元，醫療行業的投資達到13.5億澳元，依然強勁。
2016年，也是中國民營企業表現非常突出的一年。民營企業在交易數量上佔比達76%，在交易金額上也佔據了半壁江山。
民營交易佔七成 整體投資放緩
ACB News《澳華財經在線》報道，KPMG澳大利亞亞洲與國際市場的主管合伙人，同時也是報告撰寫人之一，Doug Ferguson（范信德）評論說：“種種跡象表明，在澳大利亞的市場中，中國企業日趨成熟。越來越多的民營企業前來投資，合資的模式也更常見，也有更多的投資來自於已經在澳大利亞的中國企業的再投資。
2016年中國企業在澳大利亞的投資是突破性的，儘管澳大利亞的外商投資評估制度出現了不確定性，但中國企業的投資仍然更加多元化，並突破了新紀錄。”
悉尼大學商學院中國商業管理教授Hans Hendrischke評論道：“目前看來，澳大利亞仍然是中國資本偏好的投資目的地，但我們要認識到，中國對澳大利亞的投資增長速度，相比其它國家，例如美國和歐洲，正在放緩。未來，中國政府對海外投資的監督，以及地緣政治因素都會對投資流向帶來影響。”
……………………報告摘要……………………
投資的行業分佈
ACB News《澳華財經在線》報道，據KPMG澳大利亞最新發布的報告，房地產行業的投資依然佔據中國對澳大利亞直接投資的主導地位(佔比達36%)，基礎設施領域投資顯著增長（達到28%），醫療行業投資也很可觀（佔9%）。礦業投資佔比回落到5%（2015年為9%），能源類（油氣）投資首次超過了礦業，達到8%。農業表現出色，投資佔比從3%增長到8%。
中國企業對澳直接投資在行業上的分佈
圖片來源：KPMG澳大利亞
商業地產仍然是中國企業投資最集中的行業，但較2015略有下降。投資的重點也有所變化，過去幾年中，在悉尼，墨爾本這樣的主要城市，寫字樓的投資機會逐漸減少，更多的開發商把重點轉移到了住宅開發，其中不但包括市內的高層樓盤開發，還延伸到中等密度的住宅開發，以及綠地開發項目。
中國投資者對投資酒店興趣依然濃厚，與中國遊客數量的增長相一致，中國投資者在過去兩年收購了17億澳元的酒店資產，並且預期這個領域的投資會持續增長。
2016中國企業在商業地產上的投資細分
圖片來源：KPMG澳大利亞
基礎設施：基礎設施領域是2016年吸引中國投資總量排在第二位的行業。主要發生了Ascinano和墨爾本港兩大交易。具有技術和金融實力的中國企業，仍然非常看好與澳大利亞和國際合作夥伴在基礎設施領域開展合作。
農業：2016年突破性的完成了12項交易，總額12億澳元，與2015年相比翻了三番。投資集中在奶製品、肉類、海產品和酒類，這類投資增長的背後是中國市場對高品質食品的需求的快速增長。
醫療：醫療行業投資以華潤3.83億澳元投資Genesis Care為主, 還包括其它一些對醫療服務機構和葯企的投資。
礦業： 2016年中國企業在礦業進行了8項投資交易，集中在黃金和其它有色金屬，總額為8.39億澳元，與2015年相比，下降了35%，在諸多行業中，排名跌至第六位。
投資的地理分佈
ACB News《澳華財經在線》報道，2016年，新州吸引了超過半數（53%）的投資，維州以25%位列第二。南澳吸引了12.7億澳元的投資，在2015年，這個是數字是5.4億澳元。西澳由2015年的1.14億澳元增長到2016年的13.8億澳元。塔斯馬尼亞也收穫了2.8億澳元的農業投資。
2016中國企業對澳直接投資在各州的分佈
圖片來源：KPMG澳大利亞
投資的規模分佈
與往年不同，2016年各個規模的交易分佈較為均勻。規模在1-5億澳元間的交易佔到27%，規模在0.25-1億澳元的交易佔47%。
2016年發生的超大規模基礎設施投資不多。在商業地產、農業、醫療、能源和礦業的投資，規模大都在5億澳元以下，並多集中在0.25-2億澳元的區間。
投資的所有權分佈
2016年是投資交易數量最多的一年，也是民營企業投資交易數量最多的一年。民營企業完成了總價值達76億澳元的共78項交易。民營企業在商業地產、農業和醫療領域最為活躍。
監管變化和展望
ACB News《澳華財經在線》報道，據KPMG澳大利亞最新發布的報告，中國的十三-五規劃為指導和推動中國從投資密集、出口主導的增長模式，向消費與創新驅動的增長模式的轉變，提供了設計和實施的框架。
在北京的KPMG中國業務全球主席Vaughn Barber評論說：“中國的十三-五規劃，是一個雄心勃勃的，全面的改革計劃。它的實施，可能會將中國的對外投資和招商引資，引入一個’黃金時代’。它可以驅動中國企業進一步在澳大利亞投資，也為澳大利亞各個行業的企業帶來發展和合作的機遇。”
另外，中國政府正在採取措施，加強對中國企業在海外投資的監管。這背後主要的考慮是規避資本過度外流（對人民幣價值有負面影響）；降低金融風險（主要針對那些未經過適當的盡職調查，過度使用槓桿，或在商業和財務上不符合邏輯的投資）。
地產，酒店，電影，娛樂和體育產業，都被劃分為具有“非理性”海外投資傾向的行業。預計這些領域的海外投資將受到一定影響，但我們的報告中指出，這也不全是負面影響。
Barber先生說：“我們認為，中國的監管機構對中國企業海外投資監督的加強，會更有利於中國企業投資于更能帶來價值的項目，這會讓中國企業和投資目的地國家都受益。我們認為，中國的對外直接投資，特別是那些與實現十三-五計劃中的目標相一致的行業與市場，從長遠看來仍然會強勁增長。”
范信德先生總結道：“澳大利亞與中國有良好的經濟合作基礎，在戰略上有與中國繼續深化合作，實現增長和多元發展的機遇。然而，澳大利亞政府對即將發布的外商投資政策白皮書中的新政策的解讀會非常關鍵。具體的，透明的政策指引，可以促進投資，促進外國企業和澳大利亞本地企業的合作。”
以上是KPMG澳大利亞與悉尼大學聯合出版的最新一期《揭秘中國企業在澳投資》（2017年5月）報告主要發現。報告分析了2016年，中國企業對澳大利亞直接投資的情況。Knight Frank （萊坊）為報告提供了地產行業的交易數據，Powell Tate提供了中國企業在農業領域投資相關深入見解。