賺錢不行，收錢最厲害！澳洲「肥貓基金」排名，桃色AMP上黑榜
來源：澳洲財經見聞
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澳大利亞養老金規模已經暴增至約3萬億澳元的規模。但是，在很多基金公司的眼裡，這就只是一塊肥肉。
近日, 基於五年收益率表現情況,投資諮詢機構StockSpot于近日發布了最新的「肥貓基金（Fat Cat Funds）年度報告」，AMP榜上有名，不過是黑榜。
對於AMP而言，今年可謂禍不單行，不僅深陷「桃色醜聞」和財務困境的雙重打擊，養老基金業績也是慘不忍賭，排名墊底。
因為有AMP墊底，澳新銀行旗下的「OnePath business」基金才得以避免多年固守倒數第一的悲劇。
對於糟糕的業績，基金會員自然有話說，有人甚至寧願取出來全部花掉……
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澳洲肥貓之王
顧名思義，「肥貓」就是指那些「拿錢不辦事，中飽私囊」的基金。總結起來，就是業績最差，收費卻又最貴，損害養老基金會員利益的養老基金。
StockSpot本身並不運營養老基金。在調研中，StockSpot發現金融巨頭AMP旗下管理的基金可以說是「澳洲肥貓之王」。
數據顯示，AMP有12隻基金入選「澳洲表現最糟糕的養老基金」，收益率在養老基金排名中墊底。
無論是主動增長型基金、增長型基金、平衡型基金，還是中等型基金，AMP都排名最後。
尤其是平衡型基金一類，AMP Capital旗下的動態市場基金（Dynamic Markets Fund）在所有分析的基金中回報率最低，為負2.2％。
換句話說，不但沒掙錢，反而本金被侵蝕了不少，再加上各種管理費，這些基金的會員損失可大了。
另外，Perpetual、澳大利亞國民銀行旗下的MLC、以及壽險集團Zurich也加入了「肥貓俱樂部」。
下圖為主動增長型基金排名（左邊為五年收益率排名前十的基金名稱，右邊則為排名后十的基金名稱）
所謂的主動增長型基金：增長型資產（如股票、房產）≥80%，短期波動大，主要針對追求長期投資回報人群。
下圖為增長型基金排名（左邊為五年收益率排名前十的基金名稱，右邊則為排名后十的基金名稱）
所謂的增長型基金：增長型資產（如股票、房產）60%-80%，主要針對追求長期投資回報人群。
下圖為平衡型基金排名（左邊為五年收益率排名前十的基金名稱，右邊則為排名后十的基金名稱）
所謂的平衡型基金：增長型資產（如股票、房產）40-60%，主要針對追求中期至長期投資回報人群。
下圖為中等型基金排名（左邊為五年收益率排名前十的基金名稱，右邊則為排名后十的基金名稱）
所謂的中等型基金：增長型資產（如股票、房產）20-40%，主要針對追求中期或短期投資回報人群。
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賺錢不行，收錢厲害
值得一提的是，儘管業績表現不佳，但是這些基金的收費卻一點也不便宜。
例如，很多業績表現較好的養老基金一般只收取1％或更低的費用，而這些「肥貓基金」會員平均收費比例為2.07％。
鑒於肥貓基金管理著數100億澳元的養老資金，這使得澳大利亞人每年的向他們繳納的費用高達數億澳元。換言之，餓瘦了會員，爆肥了基金。
StockSpot創始人Chris Brycki說道：「聽起來，高個1%似乎並不多。但是，對於深陷這些肥貓基金的澳洲居民而言，和他們選擇收費低基金的朋友們一對比，差異馬上就看出來了，等到退休，他們會比自己同樣收入的朋友少拿超過20萬澳幣。」
據估計，整體而言，每年養老基金收取的管理費用介於330億至340億澳元區間。
鑒於澳大利亞絕大多數人都沒有到「有錢任性，隨便花錢」的階層，因此儘可能避免自己的養老錢被侵蝕，這一點是所有人都應該做的功課。
Brycki 說道：「關於退休基金的黃金法則之一，你付的越少，得到的就越多。因此選擇養老基金如果費率低於1%的話，您的養老金就不會因為高額收費而受到侵蝕。」
例如，表現較好而收費不到1%的基金包括是昆士蘭州公共部門基金Qsuper，行業超級基金UniSuper和AustralianSuper。
一位業內人士邁克表示，自從聯邦政府開放提前支取養老金以來，目前提取的養老金數額也不過300億澳元左右。因此，對於如此龐大的管理費用，可以腦補一下，多少錢是「冤枉錢」。
為了更為形象地說明這一問題的嚴重性，邁克打了個最簡單的比方。
他說：「就以最簡單的MySuper基金（即默認基金）選項為例，因為不需要怎麼管理，管理費通常不會超過0.5%，但是此類基金的收益率都超過1%，遠遠好於很多吹得天花亂墜，就實際上是肥貓一隻的基金。」
「儘管關於這一行業改革和監管的呼聲一直很高，但是卻幾乎鮮有進展，底層工人只能逆來順受，聽之任之。」
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養老錢，遭惦記
毫無疑問，無論是在澳洲，還是在中國，亦或者是在世界其他地區，每個人都需要養老金（確切點講：養老錢）。
不過，真正有心去關注這筆錢是否增值、如何增值的人卻很少。
儘管養老金真正的主人並不惦記，包括銀行、房產中介、甚至就連私立學校也在打養老金的主意。
根據澳大利亞聯邦政府的規定，在新冠疫情中下崗和陷入困境的員工可以向澳大利亞稅務局（ATO）申請提前領取養老金，最高不超過2萬澳元。
該計劃於4月20日生效，本財政年度可提取1萬澳元，從7月1日起，符合規定的人可再提取最高1萬澳元。
迄今為止，大約有270萬人總共提取了333億澳元的養老金。澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）表示，養老金提前支取人士淪為嚴重有組織犯罪的目標。
據悉，房地產中介機構鼓勵租戶使用養老金來支付租金，信貸提供者建議借款人使用養老金來償還貸款，以及向其收取使用養老金的費用。
疫情以來，約有九分之一的貸款買房人申請了房貸還款遞延，總債務高達2400億澳元。
這個月月底，首批申請延期還貸的一部分業主將面臨到期還款的問題。但是，由於持續封鎖、失業激增，不少家庭根本就沒有恢復收入來源。
根據經濟學家的建模，約有65萬借款人在本月底延期還款結束后無法還款。
於是，一些銀行為了避免呆壞賬風險，建議客戶動用養老金還款，一度引起了監管機構澳大利亞審慎監管局(APRA)的注意。
後者警告稱：「在動用養老金的問題上，貸款人應該保持適當克制，不得提供任何超出授權的金融建議。」
與此同時，澳大利亞稅務局（ATO）也在加強審查力度，打擊不合格會員濫用政策，提取養老金的情況。
一名網友打趣道：「看來，除了自己，所有人都在關注這筆錢。」
結語
之前有讀者留言稱，養老基金是養活了一批基金公司，管理費加提成，穩賺不賠，賠的都是拿工資的。
有的網友甚至開始質疑，富人有把錢放養老基金里的嗎？
由此可見，本應是相互信任、共贏的關係，卻硬生生的變成了一種「相互猜疑、彼此攻擊」的局面。
在養老金會員信心持續下滑的過程中，作為基金管理機構，反省是應該的。
對於養老金自身而言，做好功課，倒逼市場進步，也是恰逢其時。