澳元，還是漲
1
澳元，適度看漲
周四（8月6日）歐盤時段，澳元兌美元匯價在周三沖高至0.7064后小幅回調。盤中報0.7039，小幅走跌。
霍爾木茲海峽通航有望恢復，推動澳元兌美元大幅走強。本周伊朗與阿曼持續開展談判，市場對海峽通航恢復的預期升溫，國際原油價格隨之回落。
未來幾日將成為該貨幣對的關鍵窗口期。今日晚些時候，美國將公布最新初請失業金人數與續請失業金人數。經濟學家預期，上周初請失業金人數將升至20.3萬，前值為19.7萬。挑戰者人力研究所也將公布上月美國企業裁員數據。
本周五即將公布的非農就業報告（NFP），將是驅動該貨幣對走勢的下一個重大催化劑。經濟學家預期，7月美國新增就業崗位8萬個，前值為5.7萬個。不過歷史經驗顯示，非農實際數據時常不及市場預期。周三公布的數據顯示，7月美國私營部門僅新增4.4萬個就業崗位，遠低於分析師的預期。
與此同時，澳元走勢也將受到下周澳洲聯儲（RBA）利率決議的影響。
市場經濟學家觀點出現分歧：一部分觀點認為澳洲聯儲會將利率上調至4.60%，若落地，將實現連續第四個月加息。另一部分分析師則預判，澳洲聯儲將維持利率不變，但保留年內後續加息的政策空間。
第二季度的核心通脹率及短期通脹預期均已有所下降，勞動力市場狀況也有所緩和。6月石油價格下跌，這在一定程度上解釋了為何消費者信心會出現回升，同時6月家庭支出也有所增長，尤其是在航空旅行和娛樂消費方面。7月，服務業PMI也上升到了六個月來的最高水平，這一上升趨勢得益於新訂單的增加，以及產品價格通脹率回升至4月/5月時的水平。
渣打銀行分析師表示，布洛克行長在最近的講話中提到，由於存在過度需求以及正的產出缺口，經濟狀況處於不利開端，因此有必要保持謹慎態度。需要指出的是，經濟增速似乎正在放緩：6月時失業率上升，勞動力市場狀況也有所惡化。
不過，穩定的職位空缺數量以及強勁的就業增長態勢仍表明勞動力市場仍存在一定緊張狀況。7月的短期通脹預期已降至戰前水平以下，但這一數值對澳大利亞央行來說可能仍然過高。
日線圖表顯示，近幾周澳元兌美元強勢上行，匯價觸及0.7064，為6月17日以來最高水平。匯價現已站上50日平均線，同時測試100日均線0.7051。
匯價重新測試上升通道上沿，該通道屬於過去數月形成的看跌旗形形態。相對強弱指數RSI站上50多空分界線。
因此，該貨幣對大概率會繼續小幅上行，直至進入超買區間；隨後行情或將回落，回調可能發生在下周澳洲聯儲決議公布之前或決議落地之後。
2
澳股周四回顧：全球能源供應前景獲改善 澳股連續兩天創下新高
受全球能源供應中斷即將結束的預期提振，金礦股引領礦業板塊高漲，澳洲股市連續第二個交易日創下歷史新高。
標普/澳證200指數（S&P/ASX200 ）周四上漲43.8 點，漲幅0.47%，達到9,271.6 的收盤新高紀錄，此前盤中一度觸及9,296.7的歷來新高水平。
更廣泛的澳股綜合指數則攀升46.6，漲幅0.5%，以9,452 點收于歷來新高，本地股市總市值突破3.2 萬億元。
由於有報道指伊朗和阿曼已就擬議的霍爾木茲海峽航線達成一致，加之美國宣稱即將達成和平協議，通脹擔憂有所緩解，油價維持近期跌幅，而黃金價格則大幅上漲。
投資者紛紛買入本地地礦業股，黃金價格一度觸及七周以來的最高點，隨後回落至每安士4,256美元（6,043澳元），而銅價則徘徊在歷史高點附近。
Global X投資策略師賈斯汀林（Justin Lin）表示，樂觀情緒並非僅限於礦產板塊，澳洲證交所（ASX）11個板塊中有8個板塊上漲。
他說：「隨著（華爾街）人工智慧公司股票交易波動性回歸，鑒於本地市場對該行業的敞口相對較小，投資者可能也將澳洲視為某種程度上的避風港。」
大型股走勢較為平穩，礦業巨頭必和必拓(BHP)小漲0.5%，達到62.82元，而聯邦銀行(CBA)領漲四大銀行，收盤時上升0.9%，達到179.87元。
能源板塊指數小漲0.1%，油價持續低迷令伍德塞能源公司(Woodside)股價承壓，但桑托斯(Santos)以及煉油商Ampol和維瓦Viva的股價小幅爬升。澳洲統計局（ABS）新公布的貿易數據顯示，截至6月的一年中，煉焦煤和動力煤出口大幅成長，兗煤澳洲(Yancoal)和白天堂煤礦(Whitehaven)的股價均出現上漲。
統計局的數據也顯示，黃金已超越煤炭，成為澳洲價值第二大高出口大宗商品，僅次於鐵礦石，但與鐵礦石的差距仍然很大。
必需消費品板塊指數小幅上漲0.4%，而非必需消費品板塊指數微升0.2%。
房地產信託基金板塊表現遜於大盤，下跌0.9%。
澳洲上市公司
3
錯失百億併購后堅守理性！金礦商Regis Resources拒絕跟風倉促接盤交易
西澳金礦企業Regis Resources此前籌劃以107億澳元收購Vault Minerals，卻被競爭對手截胡、最終錯失重磅併購。如今手握充裕現金儲備的Regis Resources頂住行業跟風壓力，明確拒絕倉促重啟併購交易、不會為了擴張而盲目出手。
這家澳交所上市金礦商坦言，若跟進Genesis Minerals的報價、參与競價爭奪Vault Minerals，勢必引爆一輪天價競價大戰，最終只會導致交易得不償失。Genesis Minerals最終完成的併購交易，對兩家毗鄰金礦企業的整體估值達126億澳元。
對此，首席執行官Jim Beyer表示，公司計劃將12億澳元巨額現金儲備的大部分回饋股東，同時聚焦自有核心資產開發，重點推進新南威爾士州進展受阻的McPhillamys礦山項目。
本輪黃金牛市推動金價屢創歷史新高，整個礦業行業現金流充沛、併購交易頻發，一眾同行紛紛落地重塑規模的重磅交易，唯獨Regis Resources被迫觀望、缺席行業擴張浪潮。
「外界確實存在期待聲音，我們內部也始終自我警醒、不能固步自封、停滯不前。但我們絕不會迫於壓力，推進任何無法為股東創造增值的併購交易。」Jim Beyer在卡爾古利Diggers and Dealers礦業大會間隙受訪時表示。
「此前的Vault併購機會，我們完全可以持續加價、跟進競價，但這筆交易最終無法為股東創造正向價值。因此我們嚴守投資紀律，果斷止步、絕不盲從。」
上一財年，黃金價格飆升至近每盎司5400美元的歷史高位，Regis Resources產能達標、產出37.9萬盎司黃金，觸及業績指引上限，公司現金儲備順勢大增6.67億澳元，積累充足擴張資本。
Genesis Minerals董事總經理Matthew Nixon解讀交易勝出原因時表示，Vault Minerals股東最終選擇己方方案，核心在於本次合併可創造20億澳元獨有協同效益，這是其他競標方無法復刻的優勢。兩家企業在西澳金礦帶擁有相鄰礦區，Vault Minerals的選礦廠未來可處理Genesis Minerals一座30公裡外礦山的高品位礦石，大幅降低生產成本、提升資源利用率。
「Genesis的核心獨家優勢，是我們在Leonora、Laverton及King of the Hills的核心礦區高度毗鄰，相距僅35公里，這種區位協同優勢無可替代。」Matthew Nixon說道。
該筆併購仍需等待未來數月Vault Minerals股東表決通過，也是過去兩年澳洲黃金行業格局重塑的最新重磅交易。
本輪金礦併購熱潮始於2024年年中，Westgold完成價值11億澳元的Karora合併案，正式拉開行業整合序幕。
「從某種意義上來說，金礦企業就像鯊魚，必須持續向前、不斷發展。我今天想強調的是，企業擴張從來不是無成本的。」Westgold董事總經理Wayne Bramwell評價道。
近兩年澳洲黃金行業重磅併購層出不窮：Ramelius Resources與Spartan Resources 24億澳元合併、Northern Star Resources 60億澳元收購De Grey Mining、南非金礦巨頭Gold Fields 37億澳元併購Gold Road Resources、Evolution Mining 2.13億澳元收購Carnaby Resources，行業整合節奏全面提速。
「市場上人人都在追逐交易、跟風擴張，但真正具備價值的併購才值得落地。我們團隊始終堅守投資紀律、精準判斷價值、不為行情裹挾、守住底線。」Jim Beyer強調。
目前Regis Resources持有卡爾古利東北330公里處Tropicana礦山30%股權。Jim Beyer透露，公司有意收購運營商AngloGold Ashanti持有的剩餘70%股權，全面掌控這座優質礦山。
「我們極度看好Tropicana礦山的價值與潛力。一旦有收購機會，我們一定會積極爭取。」
2021年，Regis Resources斥資9.03億澳元從鋰礦企業IGO手中收購Tropicana礦山股權，當時飽受市場質疑。
「當時很多業內人士評價我們出價過高、決策魯莽。但短短數年過去，我們已從該項目回籠超10億澳元現金回報。這是一筆極其成功的投資，我們看到了別人忽略、或是不願把握的潛在價值。」
除Tropicana礦山外，Regis Resources還運營Laverton北部的Duketon礦業樞紐，同時全力推進新南威爾士州McPhillamys礦山項目報批建設。目前該項目因原住民遺產保護相關條款爭議，開發進程受阻。
4
Brookfield瞄準地產私有化併購，衝刺500億澳元資管目標
加拿大資管巨頭布魯克菲爾德（Brookfield）正密集物色地產私有化併購標的，計劃未來五年將其澳洲房地產板塊資產管理規模擴充兩倍，整體衝刺至約500億澳元。
被問及是否會持續推進更多地產收購與私有化交易時，布魯克菲爾德澳洲地產業務主管Ruban Kaneshamoorthy給出明確答覆：「答案是肯定的。」
過去二十年間，布魯克菲爾德在澳洲商業地產領域頻繁落地重磅交易、長期佔據行業核心席位。其最新代表作是聯合新加坡主權基金GIC，以68億澳元完成澳洲上市自助倉儲運營商National Storage REIT的私有化退市，該公司已於今年5月正式摘牌。
布魯克菲爾德在澳洲地產併購領域戰績斐然：2007年斥資42億澳元收購建築巨頭Multiplex，並於今年6月以9.24億澳元出售該業務最後剩餘資產；2019年收購澳洲上市養老社區運營商Aveo，後續在去年以38.5億澳元將其轉手出售予The Living Co，創下澳洲史上最大單筆直接地產交易紀錄。
此外，公司2012年收購酒店運營商Thakral，拿下悉尼市中心核心優質地塊Wynyard舊址，並後續斥資18億澳元打造地標寫字樓項目Wynyard Place。
2019年57億澳元收購醫療運營商Healthscope的重磅交易，則由布魯克菲爾德私募股權板塊完成，並非地產業務線操盤。該醫療集團已於去年進入破產託管程序。
Ruban Kaneshamoorthy表示，過去18個月，布魯克菲爾德澳洲地產板塊投資節奏顯著提速，多數交易低調落地、未引發市場熱議。期間集團併購與處置交易總額約150億澳元，其中三分之二為新增收購，剩餘為資產剝離。
目前布魯克菲爾德澳洲地產資產管理規模已突破170億澳元。
「我們有十足把握，未來五年將板塊資管規模擴充兩倍，順利衝刺500億澳元目標。」他說道。
Ruban Kaneshamoorthy指出，依託全球基金募集的充足資金儲備，布魯克菲爾德在市場波動周期中具備得天獨厚的資金優勢，可從容把握本地優質交易機會。
「當前宏觀市場環境充滿挑戰，利率持續上行、整體承壓。」
「但反周期視角來看，當下恰恰是絕佳布局窗口期。我們秉持逆向投資思路，看好本輪市場調整帶來的結構性機會。」
「我們手握大規模可自主調配資金，賬面幾乎無歷史遺留包袱，核心團隊長期穩定、配合成熟。」
「當前多數市場參与者選擇觀望、駐足離場，我們正全力捕捉本輪市場錯位催生的機遇，逆勢收購優質企業與核心資產，把握難得的布局窗口。」Ruban Kaneshamoorthy解釋道。
布魯克菲爾德澳洲地產資產布局多元：將自助倉儲視作住宅市場的替代投資品類；旗下學生公寓品牌Journal Student Living發展迅猛，五年前僅在墨爾本擁有一座450床位的物業，目前在建管線床位達4500個，落成后整體估值約30億澳元。
物流地產方面，集團存量資產組合規模近30億澳元，以1萬平方米及以下的中小型倉儲地塊為主；同時在澳新區域布局少量酒店資產。
布魯克菲爾德曾以寫字樓資產布局聞名澳洲市場，但過去五年持續凈出售寫字樓資產、完成賽道迭代，就在上月，公司剛以4.54億澳元脫手悉尼世界廣場（World Square）部分股權。
Ruban Kaneshamoorthy坦言，當前團隊最大的抉擇難題，是在海量優質併購標的中篩選優先順序、集中精力深耕核心機會。
「目前市場機會大量湧現，各類資產價格正迎來重置與回歸理性的過程。」
「從投資周期規律來看，當下正是我們創造超額收益、夯實業務底盤的最佳階段。」
「憑藉過往多筆私有化、大型複雜併購交易的成功經驗，我們積累了良好的行業口碑與資源優勢，當前市場湧現大量適配我們投資策略的優質交易場景。」
5
澳洲最大房產估值機構HTW重組裁員：凈縮減40個崗位，集中整合全國後台業務
澳洲業務規模最大的住宅房產估值機構Herron Todd White（HTW）宣布重組瘦身，將全國運營、行政類職能統一整合至南澳全新中央服務中心，本次調整將凈削減40個崗位。
據匿名知情人士透露，公司全國範圍內總計將裁撤100個崗位。與此同時，HTW將在阿德萊德新建客戶服務中心增設60個崗位，並在馬尼拉新設60個行政支持崗位，通過崗位調配實現整體架構優化。
HTW官方發言人表示：「我們深知本次崗位調整將對受影響員工造成衝擊，公司將秉持尊重原則開展溝通協商，全程為員工提供支持，並儘可能協助員工內部轉崗、重新就業。」
「本次架構重組不會改變公司核心業務，住宅、商業及農業地產估值服務、本土市場專業能力、全國辦公網路及客戶服務標準均保持不變。」
業內消息人士指出，當前澳洲各行各業均在壓降綜合服務成本（cost to serve）。相較於競品Opteon Property Valuations與CBRE，HTW原本配置了更多負責估值預約、排期調度的後台人員，本次架構精簡早已在規劃之中。
而持續低迷的住宅交易市場，進一步倒逼機構加速成本管控。數據顯示，過去12個月全國房產拍賣成交量大幅下滑20%。
該業內人士表示：「本次重組是長期規劃的落地動作，不過目前全行業都面臨持續的成本壓降壓力，市場下行進一步加速了本次調整落地。」
市場數據機構Cotality本周最新數據顯示，澳洲大陸首府城市房價普遍回落，樓市下行趨勢持續蔓延、速度加快。其中悉尼7月單月房價大跌1.4%，領跌全國。
全國住宅價值上月環比下跌0.7%，創下2022年12月以來最大單月跌幅。當年澳洲央行激進加息，首次重創購房市場信心，開啟樓市下行周期。
房價持續跳水，購房者普遍持觀望態度、規避「抄底被套」風險；大量賣家紛紛撤市離場，導致澳洲全國房產拍賣成交率連續十周低於55%，市場交投極度低迷。
私募機構Quadrant Private Equity于去年2月收購HTW多數股權，據《澳洲金融評論報》Street Talk欄目披露，本次交易對HTW整體估值約2億澳元。
業內人士分析，Quadrant完成收購后，將原本加盟制分散運營的HTW整合為統一主體，為本次系統性架構改革奠定基礎。本次崗位精簡、業務集中整合，也是效仿其他頭部估值機構的成熟升級路徑。
*以上內容系網友風平浪靜自行轉載自澳洲財經見聞，該文僅代表原作者觀點和態度。yeeyi號系信息發布平台，僅提供信息存儲空間服務，不代表贊同其觀點和對其真實性負責。如果對文章或圖片/視頻版權有異議，請郵件至我們反饋，平台將會及時處理。