全完了！澳元不行了，達到歷史低點
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澳元跌至8月低點
周二，美元兌澳元（USD/AUD）走強，澳元兌美元（AUD/USD）延續跌勢，跌破0.7000，最低下探0.6978，創兩個月新低；儘管澳大利亞央行（RBA）加息並暗示進一步收緊，澳元對加息的看漲反應仍在0.7030遇阻。
澳大利亞央行將基準利率上調25個基點至4.6%，為15年來最高。該行聲明強調，能源價格高企和經濟增長放緩跡象帶來通脹上行風險，並暗示可能進一步收緊貨幣政策，以使通脹回到目標。
澳大利亞央行行長米歇爾·布洛克在新聞發布會上重申上述觀點，稱中東戰爭加劇了通脹壓力，「若有必要，理事會將再次加息」，但表示周二會議曾考慮暫停，9月會議仍不排除任何選項。經濟展望方面，布洛克稱目前衰退並非核心基準情景，按歷史標準失業率仍相當低；債市反應有序，央行正密切關注市場。
澳元未從布洛克言論中獲支撐，在美元走強背景下維持近期看跌趨勢。投資者正關注周三公布的美國個人消費支出（PCE）物價指數和周五的非農就業數據，以鞏固對美聯儲10月再次加息的預期。
道明證券（TD Securities）認為，政策背景仍支撐美元，預計美聯儲將在10月和1月再加息兩次。該機構表示，經濟能承受更多緊縮，美聯儲正提供這種緊縮，而通脹數據演變將決定周期後段加息的幅度和節奏。
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澳股周二回顧：央行不急於墨爾本杯日加息 澳洲股市周二攀升0.34%
澳洲股市周二收高，此前聯邦儲備銀行在宣布今年第四次加息后，這家中央銀行的行長表示，在那場「舉國矚目的賽馬盛事」（墨爾本杯賽馬日）不太可能伴隨著一場「讓經濟停滯」的加息。
基準的標普/澳證200指數（S&P/ASX 200）小幅爬升29.6，漲幅0.34%，達到在8709.3；而更廣泛的澳股綜合指數上漲35.9，漲幅0.41%，報8886.6。
儘管市場普遍預期央行周二會升息，但股市在午後出現小幅上漲。此前央行行長布洛克（Michele Bullock）表示，央行並不急於在11月3日「墨爾本杯」賽馬日當天再次上調官方現金利率。
布洛克行長對記者表示：「我想強調的是，我們必須觀察這四次加息的傳導效應如何顯現。」
「我們目前觀察到的——以及明天將要看到的——數據實際上是一個月前的消費者物價指數（CPI）。」
本地股市11個產業板塊中，有5個板塊收高；隨著央行行長記者會的進行，許多先前下跌的板塊在收盤前跌幅有所收窄。
礦產板塊延續了早盤的反彈動能，漲幅超過1%。在必和必拓（BHP）和力拓（Rio Tinto）強勁表現的帶動下，該板塊走高；與此同時，銅價從近期低位回升，且中國政府釋放了將推出更多經濟刺激措施的信號。
金礦股普遍走強，金價回升至每安士4,143美元（約5,931澳元）。此前幾周，受全球債券收益率飆升和美元走強影響，金價曾遭遇拋售。
能源板塊指數收窄了早盤跌幅，但該板塊最終仍下跌0.7%。布蘭特原油價格在每桶107美元下方徘徊，與此同時，卡達爾調解人正準備分別與美國及伊朗官員進行和平談判。
金融股小幅走低，其中聯邦銀行（CBA）股價下跌0.8%，降至150.27元，而另外三大銀行的股價則基本持平。
非必需消費品類股的漲幅較早盤翻倍，最終收高0.8%；在此之前，交易員下調了對利率走勢及消費前景的最壞預期。
安保集團（AMP）首席經濟學家奧利弗（Shane Oliver）表示，澳洲央行的升息周期可能已接近尾聲，但進一步升息的風險依然存在。
奧利弗博士指出：「然而，等到澳洲央行在11月召開下一次會議時，可能會有更多證據顯示經濟正在降溫、房價急劇下跌、就業市場疲軟以及衰退風險上升。」
「因此，我們認為沒有必要進行第二次升息，更遑論第三次了。」
在企業動態方面，股東針對人工耳蝸公司科利耳（Cochlear）發起了集體訴訟，指控其發布了誤導性的獲利指引。
工業地產巨頭嘉民集團（Goodman Group）在遭遇社區強烈反對后，取消了原定在悉尼北岸建造的一個價值12億元的數據中心專案。
澳洲上市公司
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Healius 完成 $160m Agilex 出售，為私募股權收購要約鋪路
消息人士稱，Agilex 業務的出售將為潛在收購要約的到來鋪平道路。據稱約有三組買家 —— 據信均為私募股權公司 —— 正在圍獵 Healius，其中一家由 Goldman Sachs 擔任顧問的美國競購方。另一個可能感興趣的知名名字是悉尼的 Pacific Equity Partners。
然而，至少一方已向 Healius 發出入內接洽，就收購該公司進入談判。本專欄獲悉，該競購方被告知要等到 Agilex 出售流程結束。該競購方被告知，此前任何要約都會被駁回。
Healius 周五宣布，已將 Agilex Biolabs 出售給 TPG Capital 支持的臨床研究公司 Novotech，作價$160m（含債務），交易由 UBS 提供顧問。這一價格相當於 2026 財年 EBITDA 的19.8 倍。此前，Healius 于 2021 年以$301m（相當於其盈利的20 倍）購入該業務。
Agilex 的出售預計將觸發該集團股價的反彈 —— 這正是董事會表示只在交易完成後才與競購方接洽的原因。周五，股價因消息上漲2c至38c，市值達到$272m。由於病理運營商面臨艱難環境，Healius 股價一年內下跌50%。公司現正遊說聯邦政府增加對偏遠地區的病理撥款，以防止其認為不可持續的服務關閉。
Agilex 交易完成後，Healius 基本上已成為一家純病理集團 —— 它是僅次於 Sonic Healthcare 的第二大病理運營商，市場份額25%。Australian Clinical Labs 排名第三。在 2020 年將初級醫療部門以約$500m出售給 BGH Capital、2024 年將診斷影像部門以$965m出售給 Affinity Equity Partners 之前，該公司多年來一直是私募股權的長期收購目標。
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Iress 成為核心收購目標，買家看好折價拆售機會
財富管理與金融服務公司 Iress 據信重新進入了一位競購方的視野 —— 距 Blackstone 為其$19.6 億交易未能落地已將近一年。總部位於紐約的 Blackstone 去年報出每股$10.50的收購價，但 Iress 與這家私募股權公司未能就價格達成一致。
如今 Iress 股價為$5.13，有消息稱另一位潛在買家正在暗中行動。一位消息人士表示，在這個價位上，僅靠該公司交易平台業務一項就足以支撐一筆交易成立。即使在每股$7 至 $8的價格（即去年的股價水平）收購，也能獲得強勁回報。這作為一筆 「拆售交易」（break-up play）是成立的 —— 理財建議業務可以被單獨出售。
Iress 股價的下跌與其他可能被人工智慧顛覆的公司同步。出於這一原因，私募股權公司一直對收購該領域的公司心存顧慮。然而，一家戰略集團或對人工智慧有深入理解的私募股權公司，完全可以在 Iress 股價處於折價水平時通過收購獲利。Blackstone 在人工智慧領域擁有深厚專長，但據信已經放棄 Iress。Thoma Bravo 是早前考察過該公司的另一家機構。
Iress 提供交易與市場數據、財務建議、投資管理、房貸、養老金、人壽與養老金以及數據智能等軟體與服務，在澳洲財富建議市場佔有至少65%的份額。私募股權對 Iress 的增長策略是拆分公司 —— 在將交易與市場業務從財富管理部門分離后出售。這些機構還渴望進一步涉足利潤豐厚的澳洲財富管理行業。上市狀態的 Iress 無法以同等收益執行這一策略，因為拆售將帶來大額稅務負擔。
對交易平台有興趣的機構可能是戰略競購方，例如 Bloomberg 和 FactSet。
截至 6 月的六個月，Iress 實現凈利潤$32m，高於上年同期的$17.3m；營收$247m，上年同期為$297.2m。公司預計 2026 年將實現$84m 至 $88m的基礎凈利潤，較 2025 年增長15% 至 24%。Barrenjoey 和 Goldman Sachs 去年曾為 Iress 提供顧問服務。
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CBA 與 Fortescue 領銜 $40bn 派息潮，投資者追逐收益
今年最大的派息紅利季已經到來 —— 在政府財富稅改之後，投資者越來越多地轉向支付收益的股票，近$40bn正被派發給投資者。CBA 和 Fortescue 將於周二向股東派發總額高達$10bn的股息，此前 BHP、Telstra、Woodside 和 Woolworths 上周晚些時候已進行了大規模派息。CSL、Origin Energy 和 QBE Insurance Group 將於本周派息。
投資者正越來越多地轉向股息股，以應對工黨政府對成長股課稅更重的資本利得稅（CGT）改革 —— 這一趨勢預計將在 2027 年加速。股票分析師計算，9 月和 10 月將有$38bn的股息流向投資者，但派息的未來增長被經濟、利率和稅收變化的擔憂所籠罩。
NAB Private Wealth 高管 Adrian Hanley 表示，據估計澳洲公司在 9 月最後一周派發的股息超過$16bn。」這對投資者來說是重要的一周。我們看到人們對創收型投資的興趣日益濃厚。」 他說。NAB 交易平台 nabtrade 上與股息相關的查詢近幾個月飆升超過200%。
投資平台 Stockspot 創始人 Chris Brycki 也看到投資者對其交易所交易基金組合中股息股的濃厚興趣。」 上個月，我們的股息導向型投資組合所獲的關注度，按規模衡量，是普通大盤 ETF 的六倍，而且自預算案以來一直如此。」 他說。該股息組合16.5%的年化強勁增長可能也是一個促成因素。
Brycki 表示：」 預算案的影響，以及人們讀到資本增值將被更嚴厲地徵稅，正讓人們更樂於接受更高的股息。CGT 改革將給董事會帶來提高派息的壓力，因為收到一美元股息，人們可以拿回紅利抵免（franking credits）；但如果那一美元以資本增值形式獲得，你將至少按30%的稅率被徵稅，而且可能高得多。」
他的假設是：」 未來一兩年內，ASX 200 公司的派息率將從目前的53%上升到60% 或 70%，這將使我們的市場股息收益率變得相當有吸引力。」Brycki 表示，由於利率高企，目前對股票的整體興趣低迷 —— 在 RBA 加息預期下，周二利率可能進一步攀升。如今投資者從銀行存款或定期存款中就能獲得」 與股息幾乎相同的回報 「，但如果降息開始之際恰逢公司提高派息率，明年可能迎來一場由股息驅動的泡沫。
Ten Cap 投資組合經理 Jun Bei Liu 表示，隨著投資者尋求收益確定性，派息較高的公司在市場上表現更優。」當一家公司宣布大額派息時，其股價今年確實比往年表現更好；但對其中一些公司來說，除息日後股價的跌幅超過了股息本身。你看到的是投資者追逐股息，之後就把錢取走了。」 她說。」我想不久之後，公司會意識到它們仍需要投資于能增長業務的項目，而不是只派發大筆現金。我認為這將在未來六個月內發生變化。對公司而言，如果只是把錢派出去，你並沒有在創造長期價值。」
在 2025-26 財年強勁派息（史上第三高）之後，Liu 表示她預計 2026-27 財年不會改善。」我認為很難看到派息水平實際增長，因為目前大宗商品價格非常高，礦商面臨大量通脹壓力，所以礦業公司可能維持派息持平。銀行最好也只是持平，可能還會更低。」 她說。
*以上內容系網友YOYO丫米自行轉載自澳洲財經見聞，該文僅代表原作者觀點和態度。yeeyi號系信息發布平台，僅提供信息存儲空間服務，不代表贊同其觀點和對其真實性負責。如果對文章或圖片/視頻版權有異議，請郵件至我們反饋，平台將會及時處理。